市场评述

一级市场方面，无中资机构参与美元债新发。

二级市场方面，通胀数据公布前夕，中资美元债市场相对较为安静，午后在政策回暖传闻的推动下买盘有所增加。国企、科技板块方面，活跃券收窄2-5bps；金融板块方面，AT1、T2较为安静，利差大致不变，AMC板块中，华融先抑后扬，收盘大致不变；城投板块，整体较为安静，义乌国资交投活跃；地产板块受政策支持利好下，整体有所企稳，碧桂园、远洋反弹1-2pts，新城反弹0.5-1pts。

债券市场表现

环球债券市场表现数据

图1. 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）

图2. 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）

图3. 美国国债利率走势（%）

公司评级调整

市场新闻汇总

• 中国央行将7天期逆回购中标利率下调10BP至1.9%

• 鑫苑置业：6月12日，鑫苑置业发布公告，内容有关公司三只存续美元债的交换要约事宜。发行人将对下列所有三笔票据发起交换并提供交换对价，且已聘请Alvarez and Marsal Corporate Finance Limited为重组顾

• 健合国际控股：6月13日，健合（H&H）国际控股发布公告称，有关于2024年到期尚未偿还的5.625%优先票据的该等要约的指示性结果公告，该等要约于2023年6月9日下午四时正(伦敦时间)届满。截至届满期限(即2023年6月9日下午四时正(伦敦时间))，2024年票据的指示性金额1.42亿美元(相当于2024年票据本金总额的52.58%)及2024年票据的指示性金额2986.2万美元(相当于2024年票据本金总额的11.07%)已各自根据该等要约获有效提交以供交换及购买。

• 中国奥园：6月12日，中国奥园发布公告，于公告日，未偿还债务的债权人已签订、加入暂缓偿还债务协议，包括28.62亿美元境外优先票据暂缓偿还债务协议、3.75亿美元境外私募票据暂缓偿还债务协议以及7.55亿美元有关八项融资安排的境外债务工具暂缓偿还债务协议。

• 红星美凯龙：6月12日，红星美凯龙家居集团披露关于2025年到期的2.497亿美元5.20%的信用增强债券的同意征求。同意徵求的主要目的是就信託契约的若干修订，以及在拟进行的交易已构成控制权变更的情况下，债券下的若干豁免徵求债券持有人的同意，以便拟进行的交易在完成后不会构成条件所界定的控制权变更，或在拟进行的交易已构成控制权变更的情况下，该公司赎回债券的责任及与债券下的该等不履行有关的任何违约或潜在违约(如有)均获豁免。

• 融创中国：融创中国在香港交易所公告称，公司与大多数债权人小组订立修订协议，修订重组支持协议中有关强制可转换债券和转让现有融创服务股份的若干条款。根据修订协议，强制可转换债券前期转换价将由每股10港元降低至6港元，最低转换价将由每股4.58港元降低至每股4港元，融创服务股份最低交换价由每股17港元降低至13.5港元。

（中泰国际、财联社联合出品，数据来源为彭博、债券交易平台汇总、企业公告）