导读：①券商板块在经历了周五的放量分歧后，短线大概率会进入震荡整理期；②互联网金融近期同样走出较强的弹性以及延续性，后续仍可留意板块中的补涨机会；③周五美股光模块公司应用光电8月4日大涨67%，或对于AI方向产生映射效应。

8月7日 16:00

券商股在经历了上周五的放量分歧后，今日呈现出低开高走的态势。其中首创证券晋升3连板，而情绪龙头太平洋同样在高位小幅收红。在其带动下，国盛金控与哈投股份双双涨停，湘财股份、华鑫股份、信达证券等多股也成功完成反包。虽然内部分化依旧明显，但显然资金对于券商方向依旧保持活跃，后续可留意前排个股的溢价机会。

相比之下，地产股则更为弱势，其中云南城投最终跌停报收，金科股份跌超9%，荣盛发展、特发服务、财信发展跌超7%。明日走势较为关键，一旦延续退潮走势，那么本轮地产行情或将面临终结，届时留意相应的风险控制。

8月7日 12:00

今日早盘三大指数悉数下跌，两大主线地产与券商同样陷入整理。在此背景下部分资金开始选择回流TMT方向，CPO 、算力、游戏传媒等板块均在盘中表现活跃。但可惜的是科技股的反弹并未能与指数共振，也没有调动起市场情绪，早盘部分个股已先行回落，其延续性仍有待进一步观察。此外，医药板块受消息面影响延续大跌，对于创业板指形成了较为明显的拖累。总体而言，今日早盘市场相对弱势，在存量博弈热点轮动下，午后或可留意资金是否会选择回流券商、地产等顺周期方向。

8月7日 10:30

开盘第一个小时来看，券商板块如期分化整理，其中虽然跌多涨少，但整体跌幅均未超2%，属于合理涨多修正范畴。而地产板块则走势不及预期，其中云南城投跌停，特发服务、天房发展、京投发展等个股跌超6%。另一方面，随着顺周期方向的回调整理，资金回流科技方向，CPO、数据要素、算力等板块均表现活跃，市场仍处于轮动格局。

8月7日 9:10

上周五市场呈现放量震荡格局，成交额虽然再度突破万亿，但指数冲高回落，并且全天涨停个股数量不到30只，可以看到当前市场的分歧明显加剧。在量能无法连续放大的背景下，当前的市场或仍以震荡向上的局面为主，因此应对上不宜过于冒进，等待指数短线回踩企稳后，再择机入场。此外今日IPO华虹公司上市，市场的活跃资金是否会被因此而抽血同样值得留意。

回到盘面来看，券商板块上周五呈现“过山车”行情，一天年上演“分歧—一致—再分歧”的戏码并爆出大量，特别是尾盘阶段跳水使得券商股批量炸板，对于短线情绪也造成了不小的杀伤。短期想要直接完成反包的或具难度，本周大概率是会经历一段的震荡整理期。

从个股角度而言，太平洋仍是短线情绪方向的高标锚定，当今日依旧能够保持震荡向上的态势，对于证券板块而言盘中或具反复活跃的机会，如果大跌意味着证券的高度被锁定，从情绪层面而言或对于后面的行情形成一定的压制。

此外需留意的是，互联网金融方向无论是从个股弹性还是延续性而言均优于纯粹的券商方向，像指南针一度在上周五创出历史新高，而大智慧虽然冲高回落但依旧完成了对于前一个交易日的反包。整体而言，本周该方向或仍具补涨的机会。

地产方向虽然也在上周五遭遇了分歧整理，但在上周五的午后小幅缩量，并未出现明显的价量失控情形，并且二板三板梯队都是相对健全的，所以本周仍有望反复活跃。从短线角度而言，云南城投成为地产板块内部典型的补涨龙头，当其能够在本周能够保持相对强势，那么城投债这一细分或仍具一定的机会。

科技股方向同样本周持续关注的方向。消息面上，上周五美股光模块公司应用光电大涨67%，主要因为业绩指引较为乐观。此外，年一度的计算机图形学盛会SIGGRAPH 将于8月6日至10日举办，英伟达创始人黄仁勋将发表演讲或对于相关方向再度起到催化作用。再结合上周，算力、数据要素等核心个股都已先行反弹，在当前仍以轮动为主的市场环境下，以AI为代表的科技股方向或有望获得资金的回流。

总体而言，虽然大盘中期趋势转多，但在上周放量分歧的背景下， 指数的震荡与板块间的轮动仍是本周的主旋律，因此应对上踏准节奏仍是关键。