本周A股整体呈现冲高回落态势，周一两市跟随上周反弹趋势，周二起出现缩量调整。整周维度来看，沪指累跌0.53%，深成指累跌1.74%，创业板指累跌2.4%。虽然指数表现低迷，但市场上仍有亮眼题材，其中“华为产业链”是本周承接做多情绪的主要方向，华为相关概念如5G、芯片、卫星通信等相继引领市场炒作，交投活跃。期间，与华为业务紧密相关的公司股价更是涨幅显著。

从Mate 60/Pro系列加单、市场热议麒麟芯片，再到Mate X5的发布、星闪技术的关注，有关华为新机及其技术的话题热度一直居高不下。研报团队持续追踪华为最新动态，通过记者掌握的独家线索多次踩中华为关联题材的起涨点，在大盘整体表现弱势的背景下，依旧梳理出多家表现强势的上市公司，详见下表：

【华为：卫星通信】114%！华为新机催热卫星通信板块，看王牌资讯抢先梳理产业链，龙头轻松翻倍

①记者信源·前瞻解读

6月10日，编辑团队曾通过记者信源，了解到：华为秋季新机Mate 60 系列或将有重大技术突破。

栏目编辑随即展开华为的相关策划，精选“华为产业链”优质研报，在6月11日《一文梳理其产业链的核心变化环节》稿件中前瞻讨论华为新机相关内容，文章指出：

此次解读大大领先本轮“华为产业链”市场表现，该文中，栏目梳理出多家华为手机供应链标的，其中就包含本轮卫星通信龙头-华力创通，截至9月8日，其区间最高涨幅已达114.5%。

②前沿资讯·动态追踪

此后，编辑团队持续追踪“华为”最新动态，在Mate 60 Pro发布当日，就新机最大“卖点”-卫星通信，快速精选相关研报加以梳理，文章指出：此次卫星通信功能为第一亮点，Mate 60 Pro也将成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机。

而对于“卫星通信”行业整体的影响，栏目指出：华为此次新机搭载卫星通信技术，或标志着卫星通信应用场景已由军用需求逐步拓展至民用市场；同时随着卫星智能手机时代将至，智能手机有望替代专门终端，成为卫星网络的主要接入方式。在华为、苹果、高通等厂商的推动下，未来智能机、车、AR/VR头显、自动驾驶将为卫星互联网打开丰富的应用场景，撬动广阔的市场空间。

基于此，栏目判断卫星通信行业的上市公司有望迎发展机遇，梳理提及信科移动、航天智装、上海瀚讯、华力创通。

【华为：星闪】向前沿资讯奔跑！VIP资深研究员带你一文读懂“星闪点亮万物互联”

卫星通信属于本轮“华为产业链”炒作相对明牌的方向，随着市场对华为产业链的挖掘愈加深入，星闪概念也在市场中逐步发酵。

结合市场角度来看，9月8日（周五）是星闪概念初次崭露头角之日，而在其异动的前一个交易日，本栏目就已前瞻的解读星闪概念，并梳理相关概念标的。

9月7日，栏目在《Mate60首次搭载“星闪”黑科技、有望点亮万物互联》一文中首先对市场相对陌生的“星闪”概念展开解读：

“NearLink星闪汇聚了国内外300多家头部企业和机构的集体智慧，采用一套标准集合蓝牙和WIFI等传统无线技术的优势，NearLink相比传统的蓝牙技术在功耗方面降低60%，在传输速率方面提升至6倍的水平，覆盖距离增加至2倍，在更大组网方面则实现了10倍的连接数。”

该段文字清楚地阐释了星闪概念，简单地说就是：集蓝牙、WiFi优势于一体。

上市公司方面，掌握该项“黑科技”技术的创耀科技是华为NearLink星闪芯片的核心制造商，据悉，其首款星闪芯片将于2023年下半年完成验证，终端客户包括整车厂、Tier1厂商及消费电子厂商等。

此外，栏目还指出了创耀另一大业务看点：公司凭借HPLC（高效液相色谱法）领域积累的优势，提前布局双模通信产品，目前已实现销售，预计随着双模芯片持续推进导入，销量有望持续上升，获得更大的市场份额。

9月8日午后，创耀科技快速涨停，从9月7日10:18栏目发文至9月8日收盘，创耀科技2个交易日区间最高涨幅达到16.51%。

【半导体产业链】

受到华为新机热潮的传导，半导体板块近日也展现了较高的市场人气。栏目持续深挖“半导体”产业链优质公司，本周梳理出了茂莱光学、奥普光电两只大涨标的，其中：

①奥普光电的控股股东是长春光机所（持股42.4%），也是其唯一上市平台。②茂莱光学是工业精密光学龙头，同时是上海微电子的供应商。而分别与之关联的长春光机所、上海微电子则是我国光刻领域核心力量。

若光刻机板块持续活跃，供货上海微电子的茂莱光学、以及背靠长春光机所的奥普光电，将是活跃资金关注的焦点公司。基于此，本栏目分别在9月6日10:22/9月6日17:37分别对这两家公司展开紧急梳理，具体投资逻辑方面：

①茂来光学：H1半导体业务逆势增长40%！Ta迎资金持续青睐，3日大涨17%+逼近前高

公司的精密光学元件与光学模组类产品，可用于半导体量检测设备与光刻机等半导体设备，是国内少数具备光刻机的照明、成像、测量系统内核心光学镜片制备能力厂商之一。

2023年上半年，公司半导体业务营收同比增速为39.50%，增速快于公司整体（15.63%）。在此基础上，公司继续开展多项半导体量检测与光刻领域技术的研发，未来有望涉及更高端的光学元件加工业务。

9月6日，茂来光学20cm涨停，3个交易日最高涨17.43%。

②奥普光电：直线涨停！受益于市场扩容，这家高精度编码器龙头期发展动能充沛

公司旗下禹衡光学是国内编码器领域的龙头企业，是唯一被国家认定为编码器工程中试基地的公司。

编码器下游应用领域光刻机、高端机床等，得益于国家需求、市场需求以及国际局势等多种因素的叠加影响，国内对高端传感器的需求大幅增加。公司作为国内高端机床光栅编码器核心供货商，价格相较编码器龙头海德汉有20%-30%的优势，在国产大趋势下发展潜力较大。

9月8日开盘，奥普光电直线向上拉升并涨停，截至收盘，其2个交易日最高涨11.97%。

以上为栏目阶段综合表现，受限于文章篇幅，若需了解更多优质研报涉及的其它上市公司投资逻辑，请点击进入栏目查阅。

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