首批中证2000ETF审慎建仓,上市前数日股票仓位低至4%,背后是何深意?
原创
2023-09-19 17:33 星期二
财联社记者 沈述红
①首批10只中证2000ETF中,已有8只产品已经或即将上市交易。南方基金和广发基金旗下中证2000ETF在9月18日上市首日换手率便分别达42.46%、66.18%,领跑股票型ETF。
②8只产品上市前建仓颇为审慎,华泰柏瑞中证2000ETF在9月7日股票仓位低至4.24%。

财联社9月19日讯(记者 沈述红)随着嘉实中证2000ETF在9月19日披露上市交易公告书,首批10只中证2000ETF中,已有8只产品已经或即将上市交易。

在目前已上市的4只中证2000ETF中,南方基金和广发基金旗下中证2000ETF在9月18日上市首日换手率便分别达42.46%、66.18%,领跑股票型ETF,其成交金额也分别有1.1亿元、1.56亿元。同日,华夏中证2000ETF和华泰柏瑞中证2000ETF换手率分别为12.35%和24.93%。

本周四、周五,还将有国泰基金、易方达基金、汇添富基金和嘉实基金旗下中证200ETF上市。剩余的两只产品中,富国中证2000ETF已于9月18日启动认购,博时中证2000ETF目前尚无动静。

根据已披露上市交易公告书,8只中证2000ETF上市前建仓颇为审慎。其中,南方中证2000ETF9月11日的股票仓位仅为26.48%,是8只产品中上市前披露的股票仓位最高的产品,其余产品上市前披露的股票仓位均低于20%,华泰柏瑞中证2000ETF在9月7日的股票仓位低至4.24%。

在成立以来的短期业绩上,8只已经成立的中证2000ETF中仅有易方达中证2000ETF成立以来实现了正回报,为0.18%。成立于9月6日的华夏中证2000ETF至今回报较为落后,为-0.79%,同期中证2000指数回撤达1.20%。

上市首日“鏖战”

首批10只中证2000ETF中,已有8只产品成立,其中4只已上市。

9月14日,华夏中证2000ETF和华泰柏瑞中证2000ETF上市交易;9月18日,南方中证2000ETF和广发中证2000ETF也正式上市交易。

上市首日,广发中证2000ETF换手率高达66.18%,成交金额为1.56亿元,南方中证2000ETF上市首日换手率为42.46%,成交金额1.1亿元。已上市数日的华夏中证2000ETF和华泰柏瑞中证2000ETF换手率分别为12.35%和24.93%,成交金额分别为3142.5万元和1.13亿元。

在即将到来的9月21日,国泰中证2000ETF、易方达中证2000ETF、汇添富中证2000ETF,这3只产品也即将上市交易,嘉实中证2000ETF则将于9月22日上市交易。

image

根据上市交易公告书,截至9月11日,南方中证2000ETF和广发中证2000ETF净值分别达1.0017元、1.0005元,华夏、华泰柏瑞、国泰、易方达、汇添富、嘉实旗下产品在上市前夕的净值则均位于“1元”以下。

此前的8月25日,易方达基金、华夏基金、广发基金、富国基金、嘉实基金、博时基金、南方基金、汇添富基金、国泰基金、华泰柏瑞基金等10家公募于8月11日上报的中证2000ETF获批。三天后,发行“竞赛”启动。在8月28日至9月6日期间,除博时之外的9家基金公司相继发布了发售公告,随后很快启动募集。

从发行情况看,目前已结募的8只产品合计发行规模达45.89亿元,其中汇添富中证2000ETF募集规模最高,为12.13亿元;南方中证2000ETF历经4天共募集2.61亿元。剩余的两只产品中,富国中证2000ETF已于9月18日启动认购,博时中证2000ETF目前尚无动静。

华东一家基金公司坦言,公司在中证2000ETF产品上的布局,以持营为主,不可以追求首发规模。“后续的流动性管理和持续营销更为重要。”

审慎建仓

根据已披露上市交易公告书,8只中证2000ETF上市前建仓颇为审慎。

上述产品中,南方中证2000ETF成立于9月7日,9月11日的股票仓位仅为26.48%,是8只产品中上市前披露的股票仓位最高的产品。其次为嘉实、广发、国泰、华夏、汇添富、易方达旗下中证2000ETF,它们在上市前披露的股票仓位分别为18.07%、16.68%、16.32%、16.17%、16.14% 、12.99%。

股票仓位最低的莫过于华泰柏瑞中证2000ETF。该产品在9月7日的股票仓位低至4.24%。不过,根据公告,在上市交易日前,基金管理人会将相应产品投资组合比例调整至符合基金合同的有关约定。

在成立以来的短期业绩上,8只已经成立的中证2000ETF中,仅有易方达中证2000ETF成立以来实现了正回报。截至9月18日,其成立至今回报为0.18%。与该产品同一天成立的汇添富和国泰旗下中证2000ETF成立以来收益均为-0.01%。

相对而言,成立于9月6日的华夏中证2000ETF至今回报较为落后,为-0.79%,同期中证2000指数回撤达1.20%。

倘若与业绩基准相较,目前仅有广发中证2000ETF略微跑输业绩基准0.18个百分点,其余7只产品成立以来均跑赢业绩基准。

投资价值如何?

在业内人士看来,中证2000指数的问世以及对应指数基金的发行,无论是对于风格轮动交易还是权益资产配置的投资者而言,都具有不同寻常的意义。它既可以拓宽策略可触达的股票范围,提高策略执行的精准度和有效性;又可以通过增加策略构建的基础“模块”,丰富基于指数基金的投资策略类型,放大指数基金市场的“网络效应”,实现“规模经济”,反哺于其他指数基金产品的投资需求,促进指数基金行业的整体协同发展。从这个角度来讲,布局中证2000ETF丰富宽基ETF产品线也是头部指数大厂的必然选择。

展望后期行情,华泰柏瑞基金指数投资部表示,今年以来中证2000指数的业绩表现在各大宽基指数中位居前列,并且在今后一段时期还将受到周期回暖、技术变革和政策支持三方面因素的驱动,有望继续维持稳定的超额收益。

“从宏观经济周期角度看,当四季度经济周期拐点出现,国内外流动性重新进入宽松轨道,市场投资信心和风险偏好同步上升之后,中证2000指数有机会再次复制相对于大中盘宽基指数的超额收益表现。”该公司表示。

在博时基金看来,中证2000指数成份股中市盈率TTM大于0小于30倍的公司接近600家,占比近30%。同时,总体看机构投资者特别是主动管理公募在小盘中的暴露依然较低,综合来看支撑小盘股走强的几个重要因素目前并没有出现扭转,当前时点以中证2000为代表的小盘股依然有配置价值。

国泰基金分析,随着企业生产恢复正常、出口稳步增长、企业业绩反弹,小市值企业业绩弹性较高。并且,大盘成长股在经历数年的上涨后投资性价比已有所降低,在此期间小盘股先后经历了小盘成长的接力上涨和小盘价值的底部反弹。当前从投资性价比、投资胜率、经济基本面综合角度观察,小盘风格有望持续。在此行情下,具备费用低、编制透明、交易便捷等特点的国泰中证2000ETF不失为一个布局小微市值、掘金小而美的便捷投资工具。

收藏
102.61W
我要评论
欢迎您发表有价值的评论,发布广告和不和谐的评论都将会被删除,您的账号将禁止评论。
发表评论
要闻
股市
关联话题
2.14W 人关注
1.01W 人关注