市场评述

一级市场方面，济南轨道交通集团参与美元债新发;

二级市场方面，中资美元债投资级市场较为疲软。国企板块整体看到有买盘支撑，中化收紧1-2bps；科技板块，高贝塔名字如美团、小米收窄1-3bps；金融板块，中银新发走阔2bps左右，AMC板块，中国长城小幅上涨0.5pt左右；城投板块维持稳定；投资级地产板块整体相对稳定；中资美元债高收益市场交易活跃，绿城、新城、金地等名字上涨1pt左右。

债券市场表现

环球债券市场表现数据

图1. 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）

图2. 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）

图3. 美国国债利率走势（%）

新发消息

•济南轨道交通集团发行364天期限，以美元为基准的高级无抵押债券，发行票息为6.7%，规模2.1亿美元，债项评级：A- 惠誉。

市场新闻汇总

•奥园： 11月14日，奥园美元债持有人小组聘请的财务顾问机构 Moelis & Co 组织了线上债权人会议，介绍重组方案及投票流程。Moelis & Co在沟通中提到，重组方案在RSA阶段已收到50%以上支持，尚未达到75%通过率。如果重组方案未获75%债权人同意通过，奥园会处于全面违约的状态，在没有可行的重组方案下，或将等待债权人进行清盘。债权人会议将在2023年11月28日举行。

•旭辉集团： 11月14日，旭辉集团股份有限公司公告，“H21旭辉3”第二次债券持有人会议审议通过三项议案，包括调整债券兑付安排、增加增信保障措施等内容。作为旭辉年内最后一笔到期的境内债券，“H21旭辉3”的展期成功意味着旭辉已完成年内所有到期境内债券的展期工作，合计展期金额约71.8亿元。

•宝龙实业： 上海宝龙实业发展集团有限公司公告，“21宝龙01”持有人会议通过增加30天宽限期等两项议案，给予公司对于2023年11月11日应当兑付的本金5000万元30个自然日的宽限期。若公司在宽限期内对本期债券应付本金进行了足额偿付或通过债券持有人会议予以豁免，则不构成公司对本期债券的违约。

•天津城投集团： 天津城市基础设施建设投资集团有限公司公告，于2023年11月10日发行“23津城建MTN011”，实际发行总额10亿元，发行利率4.00%，期限2年，兑付日为2025年11月13日，合规申购金额及有效申购金额均为531亿元，获53.1倍认购。

•据财政部，11月12日至13日，第30届亚太经合组织（APEC）财长会在美国旧金山市举行。财政部部长蓝佛安出席会议并发言，财政部副部长廖岷陪同参会。蓝佛安指出，当前世界经济复苏势头不稳，动能减弱，贸易投资趋于疲软，可持续发展任务艰巨。各方应加强宏观经济政策协调，推进贸易投资自由化便利化，构建更加紧密的区域产业链供应链，共建开放型亚太和世界经济。 蓝佛安强调，今年以来，中国经济持续回升向好，尤其是三季度以来，积极变化进一步增多，内生动力不断增强，预计四季度中国经济将保持回升向好态势。

债券新发

（中泰国际、财联社联合出品，数据来源为彭博、债券交易平台汇总、企业公告）