【大头条】

一、先进封装|SK海力士计划联手英伟达颠覆性改变HBM4，产业链将持续受益，这家公司是国内最早进入先进封装的企业之一，公司的晶圆级TSV技术领先

据媒体报道，SK海力士已开始招聘逻辑芯片（如CPU、GPU）设计人员，计划将HBM4通过3D堆叠直接集成在芯片上。SK海力士正与英伟达等多家半导体公司讨论这一新集成方式。英伟达与SK海力士或将共同设计芯片，并委托台积电生产。目前，HBM主要是放置CPU/GPU的中介层上，并使用1024bit接口连接到逻辑芯片。SK海力士目标是将HBM4直接堆叠在逻辑芯片上，完全消除中介层。

点评：上海证券认为，AI的崛起让多种智能终端找到变革新方向，未来AI向服务器、笔电等更广泛领域渗透有望持续提升HBM市场规模，先行布局的存储厂商将持续强化HBM市场集中度；与此同时，HBM所带动的先进封装产业链上各公司也将持续受益。

公司方面，晶方科技是国内最早进入先进封装的企业之一，在相关技术路径上有丰富的工艺能力和IP技术积累。公司的晶圆级TSV技术领先，从2019年开始，公司的相关F/O工艺平台就已经为客户提供量产服务。华正新材的半导体封装材料包括BT封装材料和CBF积层绝缘膜，适用于Chiplet、FC-BGA等先进封装工艺，主要应用于Memory、MEMS、RF、ECP嵌埋技术及CPU、GPU、FPGA、ASIC等算力芯片的半导体封装。

二、星闪|全球首台星闪电视发布，星闪技术商用落地有望加速，这家公司致力于与华为等一起构建与星闪相关的生态系统

11月20日，四川长虹发布全球首台星闪电视，让电视成为家庭娱乐智控中心，大幅提升用户的家庭娱乐体验。据悉，这是星闪技术首次应用于家电，也标志着星闪技术在智能终端的应用迈出更实质性的步伐。

点评：今年，星闪技术商用落地有望加速。8月5日，鸿蒙智联峰会宣布，鸿蒙智联正式携手星闪，星闪技术将成为鸿蒙智联S+最高认证标准。东吴证券认为，依托华为鸿蒙生态，星闪系列智能终端产品推出节奏有望提速，相应星闪联盟成员有望获得价值变现机遇。

公司方面，润和软件于2022年11月加入星闪联盟，成为星闪联盟的会员单位。九联科技在2022年11月份成为星闪联盟成员单位，致力于与华为等关键合作伙伴一起构建与星闪相关的生态系统，不断升级和优化星闪技术，以满足未来通信需求。

【市场大热点】

一、热点题材

二、成交额>10亿个股概念分布

注：数字代表概念股个数。

点评：市场相较于上个交易日放量1006亿，两市成交10亿以上个股也增加14家至125家。其中，前三的华为、芯片、AI概念分别有53、42、41只个股，分别减少4只、增加5只、增加4只个股。市场依然处于快速轮动的格局，资金持续聚焦的是芯片等方向，虽然周末大热的芯片分支HBM概念开盘低于预期，内部分化也比较严重，但是仍具较高的回流预期。

【趋势追踪】

一、历史新高个股

注：统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断。

二、一年新高个股概念分布

注：1、统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断；2、数字代表概念股个数。

点评：创一年新高个股增加53家至126家。其中，前三的汽车、华为、机器人概念分别有37、28、20家个股创一年新高。机器人概念持续活跃，多股涨停，消息面上，7月特斯拉二季度业绩会上，马斯克表示将在11月进行人形机器人行走测试；深开鸿与乐聚机器人宣布，推出首款基于开源鸿蒙的KaihongOS人形机器人。

【公司要闻精选】

蓝箭电子：公司目前已通过自主创新在封测全流程实现智能化、自动化生产体系的构建，具备12英寸晶圆全流程封测能力

壹石通：Low-α球形二氧化硅或Low-α球形氧化铝是HBM封装最主要的功能填充材料，散热要求越高，Low-α球铝的使用占比会越高，甚至全部使用。公司Low-α球形氧化铝产品在客户端测试验证进展顺利，尚未收到批量订单，但已经做好了产能准备，希望定增募投项目200吨的产能用两年左右的时间去消化

【主力买什么】

万集科技：公司是动态称重、ETC领域的龙头，从路端来看，公司积极参与网联建设项目，并深度参与长安大学、同济大学等高校车路协同自动驾驶测试场建设。从车端来看，根据公司公告，截至2023年9月，公司V2X业务有三个在手项目，包括两个商用车项目，其中5GV2X项目是全行业第一个量产项目。另外公司还获得了新能源头部车企的5GV2X定点，项目规模较大，按计划预计从23年年底开始量产供货。目前公司积极布局激光雷达，Flash补盲雷达和MEMS半固态激光雷达以及车载雷达专用ASIC芯片正在进行测试；公司积极推动128线车载激光雷达与主机厂和自动驾驶公司进行联合测试，并获得某车企定点函，并同步进行车载激光雷达自动化装配产线的建设。今日华鑫证券上海分公司买入2710.10万，国泰君安宜昌珍珠路买入2333.80万，国泰君安咸宁咸宁大道买入1618.62万，中国银河绍兴营业部买入1488.67万，中信证券上海溧阳路买入1143.20万。

近期热门系列：

11月19日：华为大消息！余承东宣布华为还有两个“界”，或创更多增量，这家公司与华为智能汽车有合作；星舰二飞取得重大进展，国内卫星互联网或迎新一轮加速，这家公司研发的SoC芯片大量应用于卫星产品

11月16日：华为鸿蒙再迎新进展！又一巨头与华为合作开发鸿蒙原生应用，这家公司是华为鸿蒙生态核心共建单位；中国信通院等共同完成高通量卫星的NTN技术试验，成功实现了该技术在高轨卫星上的全链路贯通

11月15日：中国团队研发出人形机器人“精细触觉”传感器，准确度高于人类，这家公司的柔性触觉传感器已掌握五大核心技术；刚刚！小米汽车亮相工信部，定价合理或成爆款，它已供货小米汽车

11月14日：6G新突破！爱立信宣布完成6GHz频段5G NR业界首个生态系统呼叫，6G时代该技术不可或缺；这家公司智能算力中心第一期将为客户提供约2500P算力租赁服务

11月13日：华为提“太空宽带”目标！2030年打造100Gbps+星际光互联网，或将增加光模块需求，这家公司供应华为通讯连接器；这家公司产品已批量应用于星载、地面、机载相控阵雷达及卫星通信等领域