导读：①在市场整体环境较弱的背景下，防御性板块逐步越发获得了资金的重视；②智能驾驶方向昨日延续分化，留意核心长安汽车在其没有退潮的背景下，或仍存回流预期；③北交所人气标的志晟信息和凯华材料今日复盘，其市场反馈同样值得关注。

12月1日 16:00

午后游戏、传媒等AI应用方向午后全面爆发，近20只个个股涨停或涨超10%，其中板块龙头昆仑万维、万兴科技双双20CM涨停，一方面预示着机构资金的仓位回补，另一方面，AI今日的反弹也刚好卡在短线情绪回暖的视角节点，并且与指数也形成一定程度的共振，对于后续走势或值得期待。

中字头板块同样在午后异动拉升，中成股份、中国高科、中公高科涨停。消息面上，据中证报记者获悉，有国有资本运营公司于今日进场买入多家公募基金公司旗下ETF产品。据悉，所购入的ETF产品多为跟踪央企指数产品。从12月1日盘中基金成交情况来看，已有多只央企指数ETF成交额出现大幅增加。中字头板块由于其中涵盖了较多的权重蓝筹与指数具有强相关性。若其能够在下周走出持续性反弹的话，无疑有利于指数整体的止跌企稳。

12月1日 12:00

今日早盘三大指数延续回调整理，市场的黄白线分化依旧明显。短线题材方向相对强势，其中拼多多概念、短剧传媒、教育等题材涨幅居前，而算力、数据要素、AIGC等方向同样展开反弹，此外临近收盘阶段，华为汽车概念同样迎来资金回流，东安动力更是上演“地天板”反映出短线情绪正逐步回暖。但另一方面多数权重蓝筹走势仍相对较弱，北向资金也再度流出，都对于指数形成了拖累，因此震荡整理仍是当前市场的主旋律，但随着短线情绪的回暖以及题材炒作热度的提升，后续仍可在热点相互轮动间寻找结构性机会。

12月1日 10:30

今日开盘来看，市场消费方向延续强势，其中拼多多概念涨幅居前，返利科技涨停，值得买、易点天下、若羽臣等个股涨幅居前。预制菜表现得以延续，惠发食品6连板。此外短剧传媒板块再度展开反弹，中广天择9天6板，引力传媒、因赛集团涨停，百纳千成、华策影视、慈文传媒等涨幅居前，并带动整个AIGC方向走强。此外汽车产业链延续整理，长安汽车跌超5%，东安动力、日盈电子双双跌超8%

12月1日 9:10

昨日市场延续分化整理格局，其中泛科技方向回调较为明显，汽车产业链内部的分歧进一步加剧，半导体方向同样遭遇了较为明显的整理。而大消费、医药等偏防御的方向在昨日盘中走强，其中预制菜与抗流感概念更是在近期的盘面中走出了较强的延续性。不过需要注意的是，截至昨日盘面来看，无论是消费还是医药，都无法调动短线情绪，也未能与指数形成共振，所以上述两大方向仅仅是弱势环境下过渡性炒作，成为后续市场新主线的概率不大。

回到智能驾驶这一板块来看，昨日内部再度延续分化，整体的走势有点低预期。作为此前情绪退潮期中率先放量拉升的板块，理应担负起赚钱周期扭转的重任，但近两个交易日内部个股的亏钱效应其实不低。不过好在，依旧有东安动力这一高标活口，而核心长安汽车目前尚未出现明显的退潮转弱的信号，后续大概率会随着情绪的回暖，迎来一定的修复回流。

昨日市场也出现了较为积极的信号。首先是北向资金一改此前连续流出之势，昨日全天大举扫货85.16亿元，并且可以看到昨日盘面上，中字头、茅台、宁德等权重蓝筹小幅反弹。根据以往的经验而言，一波健康的反弹行情离不开权重股的搭台助攻，所以北向与权重对于指数止跌企稳具有较为重要的价值，后续的持续性仍有待进一步追踪。

此前亏钱效应较为明显的短剧、算力等方向，均于获得了资金的部分回流，这或意味着前一轮的情绪退潮有望进入尾声阶段。但赚钱效应仍大概率是集中在前排的个别标的之中，如短剧的中广天择、中文在线等；算力，真视通、紫天科技、中贝通信等，想要参与前期热点短期修复的话，同样应该聚焦核心个股。

最后看到北交所方向，昨日晚间公告两只人气标的志晟信息和凯华材料今起复牌，回顾北证50的回调，就是从这两只标的停牌开始的，当今日复牌后的市场反馈同样值得关注。