12月议息会议美联储释放鸽派信号，点阵图显示明年将降息3次，鲍威尔表示降息讨论已经进入视野，带动美债利率和美元指数大幅下行，海外流动性环境进一步好转。
2023.12.14
股指操作参考：逢低做多
财联社战略合作伙伴东吴期货股指研究员认为，12月议息会议美联储释放鸽派信号，点阵图显示明年将降息3次，鲍威尔表示降息讨论已经进入视野，带动美债利率和美元指数大幅下行，海外流动性环境进一步好转。11月社融实现同比多增，政府债券仍是主要拉动项。企业融资需求偏弱，居民部门小幅回暖。M1增速继续回落，资金活化程度进一步下滑，为扭转企业预期，稳增长政策仍需加力。短期指数预计延续震荡走势，小盘成长仍是主要方向，IC和 IM继续占优，此前IF、IH跌幅较大，或迎来阶段性反弹。(仅供参考，不构成对任何人的投资建议)
市场信息&实盘数据
市场震荡回落
周三市场震荡回落，三大指数集体跌超1%，沪指失守3000点，市场预期有待修复。个股近3600家下跌，北向资金净流出95.9亿元。板块方面，医药领涨，食品饮料、地产领跌。截至收盘，上证指数报2968.76点，跌1.15%；深证成指报9476.62点，跌1.54%；创业板指报1872.34点，跌1.66%；沪深300报3369.61点，跌1.67%；上证50报2261.02点，跌1.91%；中证500报5507.51点，跌1.05%；中证1000报6019.55点，跌0.98%。两市合计成交7685.44亿元，北向资金净流出95.90亿元。
期指方面，IF2312跌1.65%，IH2312跌1.88%，IC2312跌0.99%，IM2312跌0.91%。基差方面，IF、IH、IC、IM当季年化基差率分别为-0.69%、-0.55%、-4.52%、-6.41%。
资金面：净投放250亿元
12月13日，央行开展2650亿元公开市场逆回购操作，当日有2400亿元逆回购到期，实现净投放250亿元。
消息面：鲍威尔：降息已开始进入视野
【美联储“降息信号”引发市场狂欢 美股五连涨道指突破37000点创下历史新高】美股周三收高录得五连阳，道指上涨超过500点，史上首次突破37000点，创历史新高。美债收益率暴跌。11月PPI数据表明通胀压力逐渐缓解。美联储宣布维持利率不变并暗示明年降息三次，标志着央行政策立场转向。截至收盘，道琼斯指数涨1.4%创收盘新高，纳斯达克指数涨1.38%，标普500指数涨1.37%。纳指、标普500指数创去年年初以来新高。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.42%。
【鲍威尔：降息已开始进入视野 决策者正在思考、讨论何时降息合适】美东时间周三，在美联储发布年内最后一次利率决议之后，美联储主席鲍威尔随后召开了货币政策新闻发布会。虽然鲍威尔一如既往地拒绝宣布抗通胀取得胜利，但相较以往的打太极，他毫不含糊地表现出了鸽派立场。鲍威尔指出，委员会正在谨慎行事，不能明确排除目前加息的可能性。这表明美联储短期内不会调整基准利率，而此前点阵图显示，明年美联储将降息三次。鲍威尔表示，利率水平已进入限制性领域，不过，如果条件适当的话，准备进一步收紧货币政策，决策者不希望排除进一步加息的可能性。不过，鲍威尔自己认为明年加息的可能性很小。关于降息，鲍威尔指出，降息已开始进入视野，决策者正在思考、讨论何时降息合适。
【央行：11月社融规模增量2.45万亿元 市场预估为2.43万亿元】央行数据显示，11月社会融资规模增量2.45万亿元，市场预估为2.43万亿元，前值为18452亿元。11月货币供应量M2同比增长10%，市场预估为10.3%，前值为10.3%。11月新增人民币贷款1.09万亿元，市场预估为1.27万亿元，前值为7384亿元。
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期市有风险，投资需谨慎。
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