市场评述

一级市场方面，无中资美元债参与美元债新发;

二级市场方面，中资美元债投资级市场较为安静，国企板块，中石油、中海油收窄1bps；科技板块，高贝塔名字如美团、京东小幅收窄2bps；金融板块整体较为稳定；投资级地产维持稳定；城投板块整体持稳；高收益地产板块，金地上涨1pt，万达上涨1pt左右。

债券市场表现

环球债券市场表现数据

图1. 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）

图2. 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）

图3. 美国国债利率走势（%）

新发消息

•一级市场方面，无中资机构参与美元债新发。

市场新闻汇总

•龙光集团： 1月15日，龙光集团与债权人小组签署协议，计划于2024年1月15日复牌。龙光集团与债权人小组成功签署了一份附有条款的债权人支持协议。根据该协议，龙光集团预计将解决当前的债务问题，并恢复其正常运营。龙光集团也发布公告，宣布公司股份将于2024年1月15日上午9时正起恢复买卖。标志着龙光集团在解决债务危机后，将重新回归市场。

•越秀地产： 越秀地产(00123)发布公告，于2024年1月12日，发行人(作为发行人)、该公司(作为担保人)及联席牵头经办人(作为联席牵头经办人)订立认购协议，联席牵头经办人已个别而非共同地同意认购及支付，或促使认购人认购及支付，增发票据，而发行人已同意于发行日期向联席牵头经办人或按联席牵头经办人可能作出的指示发行增发票据。增发票据将包括人民币7亿元的4.00厘有担保票据，将由联席牵头经办人个别而非共同地认购，或促使认购，并将于2026年到期。增发票据一经发行，将与原有票据合并并形成单一系列。增发票据一经发行，将与原有票据合并并形成单一系列。建议增发票据发行的所得款项总额(未经扣除联席牵头经办人将收取的包销佣金及就建议增发票据发行已产生或将产生的其他开支)将为约人民币7.0495亿元。建议增发票据发行的所得款项净额拟用于置换集团于一年内到期的若干中长期境外债务有关用途。

•佳源国际：  1月15日，佳源国际控股发布公告，于2024年1月9日，清盘人获联交所告知其已向临时清盘人发出日期为2023年5月24日的函件，为公司规定以下复牌指引(复牌指引)：(a)根据上市规则刊发所有尚未公布的财务业绩及处理任何审核修订；(b)撤回或解除针对公司的清盘令及解除任何清盘人(临时或非临时)；(c)证明本公司已遵守上市规则第13.24条；及(d)知会市场所有重要资料，以供本公司股东及其他投资者评估本公司的状况。自2021年中期以来，中国房地产行业经历了激烈的调整期。受不利的宏观经济因素、负面信贷事件及融资和投资可能性下降的影响，集团面临的流动性压力加大。整体行业困境削弱了购房者的信心并影响其对中国整体房地产销售的需求。此等市况变动令包括集团在内的中国众多房地产开发商的经营及融资现金流减少。由于房地产行业的参与者(包括最终用户、开发商、贷方和投资者)面临着重大挑战，而且成功反弹的时间存在极大不确定性，清盘人认为在九个月的期限内不太可能找到合适的投资者以恢复本公司股票的买卖。因此，清盘人将与集团高层管理人员合作，以制定集团相关债务重组方案。尽管目前中国房地产行业面临重大挑战及众多不确定因素，集团一直作出重大努力交付其房地产开发项目。清盘人将与集团高层管理人员密切合作，优先稳定业务营运，以保障所有持份者的价值。鉴于本公司面临的严峻挑战，包括本公司处于清盘中、中国大陆房地产行业存在重大不确定性及在有限时间内(九个月)制定并向联交所提交可行的复牌计划，清盘人致力与集团高层管理人员及顾问紧密合作，以取得圆满成果。为取得成功结果，使所有持份者的利益最大化，需要各方展现出与清盘人合作的意愿，以实现集团的成功重组，并恢复本公司股票的买卖。此外，佳源国际表示，公司股份继续停牌至另行通知。

（中泰国际、财联社联合出品，数据来源为彭博、债券交易平台汇总、企业公告）