【大头条】

一、游戏|刚刚！马化腾对腾讯游戏作出重大部署，机构看好游戏景气度恢复，这家公司聚焦“游戏+X”新生态并利用AIGC技术赋能社交产品服务，公司海外收入占比3成多

1月29日，腾讯在深圳湾体育中心召开了公司年会，腾讯公司董事会主席、首席执行官马化腾表示，游戏是腾讯的王牌业务，游戏出海其实是腾讯目前出海国际化的最大希望。过去几年，在海外大IP游戏公司的手游研发、网络运行运营等方面，公司发挥了一定优势、建立了口碑。腾讯希望在软件和游戏研发方面横向做透、做扎实，而不是在一个纵深角度跟其他游戏公司或硬件厂商为敌，更关键的还是找准自己的主业并聚焦，这样更有胜算。

点评：天风国际认为，整体来说，2023年中国游戏市场表现符合预期。随着版号常态化发放，新品上线节奏恢复，多款游戏蓄势待发备受关注，中国自研游戏出海收入维持在较高规模水平，看好游戏景气度恢复，有望带动2024年市场实现稳步增长。

公司方面，盛天网络是国内领先的场景化数字娱乐平台，公司聚焦“游戏+X”新生态并利用AIGC技术赋能社交产品服务，公司海外收入占比3成多。神州泰岳聚焦出海手游业务，并已经成长为最具代表性的手游出海企业之一，玩家遍布全球150余个国家和地区，最近几年公司游戏收入海外占比一直持续提升，2022年度公司游戏收入海外占比已超过85%，预计2023年度接近9成的游戏流水来自海外。目前已形成“沿着ICT架构布局，云提供基础设施，C端布局游戏，B端赋能行业”的数字产业布局。

二、折叠屏|韩国面板厂加大对折叠屏投资，预计2024年折叠屏面板出货量将大幅增长，这家公司子公司聚焦柔性OLED折叠和LTPO等差异化技术，推出了全球首款65" 8K柔性印刷折叠OLED TV

据媒体报道，业内人士指出，自2023年下半年以来，主要面板制造商的OLED折叠屏面板出货量持续增长，可能归因于对三星电子Galaxy Z系列折叠屏智能手机和折叠屏笔记本电脑等折叠设备的需求增加。韩国面板制造商加大对折叠屏面板业务的投资，预计2024年折叠屏面板出货量将大幅增长。韩国面板供应商中，LG Display为惠普和LG电子供应OLED折叠屏面板，三星Display为谷歌、三星和OPPO等提供OLED折叠屏。

点评：山西证券表示，折叠屏手机处于高速增长期，利好显示模组&铰链相关设备。目前全球折叠屏手机渗透率不足2%，根据Counterpoint的预测，预计2027年全球折叠屏手机出货量有望突破1亿部，2023-2027年CAGR高达52.84%。折叠屏产品供应链的重要增量是来自铰链、盖板和柔性面板，此三类部件在折叠屏手机中的成本占比较高。随着折叠屏手机的出货量及渗透率的快速提升，与折叠屏手机屏幕相关的组装、检测、生产制造等环节设备有望随之放量。

公司方面，TCL科技子公司TCL华星聚焦柔性OLED折叠和LTPO等差异化技术，在柔性显示在可卷绕及可拉伸柔性技术上持续发力，推出了全球首款65" 8K柔性印刷折叠OLED TV、极致窄边框OLED柔性显示屏等。彩虹股份在推进柔性玻璃新品研发及产业化。

【市场大热点】

一、热点题材

二、成交额>10亿个股概念分布

注：数字代表概念股个数。

点评：市场相较于上个交易日缩量235亿，两市成交10亿以上个股减少6家至116家。其中，前三的国企改革、中字头、华为概念分别有54、26、24只个股，分别增加1、增加2、减少8只个股。市场全天震荡下跌，创业板指跌超3%再创调整新低，沪指冲高回落失守2900点，短线资金聚焦次新股、央国企等。

【趋势追踪】

一、历史新高个股

注：统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断。

二、一年新高个股概念分布

注：1、统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断；2、数字代表概念股个数。

点评：创一年新高个股较上个交易日增加7家至53家。其中，前三的国企改革、绿色电力、煤炭概念分别有38、8、7家个股创一年新高。次新股开盘活跃，消息面上，证监会官方宣布进一步优化了融券机制。具体包括：一是全面暂停限售股出借；二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制。沪深交易所、中证金融也同步决定暂停战略投资者在承诺的持有期限内出借获配股票。

【公司要闻精选】

科大讯飞：2023年实现归属于上市公司股东的净利润6.45亿元-7.3亿元，同比增长15%-30%。报告期内，公司在人工智能通用大模型及行业大模型方面坚定投入并取得显著进展。点评：公司Q3净利2579万元，据此计算，预计Q4净利5.45亿元-6.3亿元，环比增长2013%-2342%。此外，2023年10月，公司与华为联合发布中国首个全国产支持万亿参数大模型训练的“飞星一号”平台，基于该平台训练完成的“星火大模型V3.5”将于2024年1月30日正式发布

【主力买什么】

金凯生科：公司属于次新股，早在2019年口服司美格鲁肽（糖尿病适应症）获批之初，公司根据自身技术特点及能力就确定了重点开发SNAC方向相关产品的策略，公司为此专门开发了SNAC全部关键中间体工艺，其中的一个关键中间体经客户认证通过后开始供货，随着客户终端药品的销售放量，公司相关产品收入这几年也在持续增长。作为公司重点项目，公司在两年前IPO募投项目中就规划了相关产品的产能。公司外销收入占比约80%左右，产品主要应用于医药、农药领域，部分产品应用于特殊化学品领域。今日1机构买入1829.87万，国泰君安上海松江中山东路买入1497.90万，华鑫证券上海宛平南路买入785.63万，华鑫证券成都交子大道买入604.60万，开源证券重庆分公司买入597.80万。

近期热门系列：

1月28日：重磅！证监会强调加快构建中特估体系，推动市值纳入央国企考核体系，这家央企坚持“云+数+应用”的一体化服务战略；广州打响一线城市全域性放开限购第一枪，这家央企连续15年保持行业央企第一

1月25日：13家央企携合作伙伴发布6G通感算智融合装置，这家中字头央企致力于推动打造全球统一6G标准；工信部等九部门要求加强重点行业算力建设，这家公司购买了2000P算力的英伟达H800服务器

1月24日：华为发布2024智能光伏白皮书，行业有望在24H1走出周期底，这家公司的产品已成为多家光伏龙头的第一大国产供应商；ASML称存储芯片将在2024迎来增长，这家央企子公司从事存储封测

1月23日：华为新专利曝光，这项人体通信新技术可用于智能穿戴，这家公司为华为提供智能装备；甲骨文推出OCI生成式AI服务，2024迎来AIGC应用元年，这家公司与英伟达在AIGC等领域有合作

1月22日：UCLA推出多模态具身智能大模型，可使AI拥有类人感官，这家公司的大模型拥有视觉、音频、语言多模态AI生成及优化能力；国常会研究部署推动人工智能赋能新型工业化