【盘面回顾与展望】

今天指数终于迎来比较像样的反弹，尤其是午后小盘的拉升对短线情绪的帮助很大，节前最后两天市场行情应该不至于太差。不过整体来看小票还是偏弱，即便今天指数涨成这样还是有上百只跌停，如果说都是一些无人问津的边缘股也就算了（从龙虎榜上来看，这些跌停的小票绝大多数都是量化盘，大概率是受转融通影响），但是其中还是有不少人气标的，要是情绪真强的话哈森股份就不会是天地板，所以就目前而言连板投机仍然没到真能放开手脚做的时候。北交所这边要相对好一些，主要是因为没有量化，没有融券更没有转融通。板块方面，今天市场主要上涨方向以曾经的大白马为主，也是带动今天指数上涨的主力军，细分方向比较多，医药、白酒、半导体、军工以及周期股等方向中都有涉及，最明显的特征就是超跌，有个别股票巅峰的时候上千亿市值，现在只剩下一两百亿，因为足够超跌，所以弹性比较大，完全可以当短线去做。

【重点公司跟踪】

万丰股份：今天第一个出现地天板的个股，对市场情绪的回暖起到重要作用，而且几乎是和指数同步，主动性比较强。另外盘后转融通的发酵有望进一步刺激次新股走强，明天前排一字的可能性较大。

菲利华：公司是国内领先的石英玻璃材料和制品企业，是全球少数几家具有石英纤维批量生产能力的制造商。石英玻璃纤维优良的耐高温、耐烧蚀、高透波与电绝缘性能广泛用于多种航空、航天飞行器关键部位的结构增强、透波、隔热材料，公司是航空航天石英纤维主导供应商，已拥有石英纤维、立体编织至复合材料的完整产业链，复材产能建设已完成，十四五航空航天装备建设加速有望带动公司石英纤维业绩释放。另外石英玻璃是半导体刻蚀、扩散、氧化等工序所需的重要耗材，目前公司气熔石英已通过三大半导体原厂设备商和日立高新认证，石英制品已通过中微半导体与北方华创认证。目前公司新增电熔石英玻璃锭650吨产能及合成石英玻璃锭120吨产能。向航天和半导体的延伸为公司带来成长空间。

中际旭创：公司2023全年实现归母净利润20-23亿元，同比涨幅达63.4%-87.91%；预计扣非归母净利润19-23亿元，同比增加83.15%-121.7%。公司全年业绩大幅增长得益于1）2023年AI算力需求的激增，进而带动了800G光模块需求的显著增长；2）公司在产能建设、原材料采购和保障交付能力方面做好了充分的准备工作，800G和400G高端产品的出货比重得以大幅增加，进一步拉动毛利率和净利率。从2023年下半年开始，公司大部分400G光模块需求都与以太网相关，针对以太网交换机的800G光模块需求预计将在2024年下半年开始起量。此外，英伟达即将发布的H20芯片以及谷歌发布的GEMINI模型，也将进一步拉动800G光模块需求，预计2024年800G光模块市场规模将会翻倍。根据目前公司订单能见度，24年上半年增长趋势显著，因此预计公司2024Q1高端产品将会延续环比增长。此外，公司DSP、EML等核心原材料的短缺问题已经在2023年Q3、Q4得到缓解并实现环比增长的，公司还将持续建设产能，并有可能进一步放量400G和800G硅光模块并扩大出货比例。