【研选】文生视频大模型Sora迭代,分析师认为光网络核心受益,看好光通信产业链;国内高端校准检测头部企业,积极切入传感器领域,有望逐步构建起压力传感器、数字压力检测产品及压力变送器的产业结构链
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2024.02.19 07:08 星期一

【研选·大事件——读懂大市】

1、习近平:着力破解深层次体制机制障碍和结构性矛盾,充分激发全社会创业创新创造活力。

2、央行:1月份人民币贷款增加4.92万亿元,同比多增162亿元;1月货币供应量M2同比增长8.7%。

3、证监会坚持“零容忍”执法,集中处理多名从业人员违法炒股;证监会对上海思尔芯技术欺诈发行违法行为作出行政处罚。

4、美联储逆回购工具使用量自2021年以来首次跌破5000亿美元。

5、日经225指数续创1990年1月以来新高。

【研选·行业】

AI|文生视频大模型Sora迭代,分析师认为光网络核心受益,看好光通信产业链

OpenAI 2月16日凌晨发布了文生视频大模型Sora。从目前官网公布案例看,Sora稳定性、一致性、连贯性均突破,对此前Runway Gen 2、Pika等AI视频工具碾压。

申万宏源林起贤认为,SORA类的连贯视频生成,首先对光通信提出较高要求。对标DiT架构,常见模型参数约3B,市场猜测SORA所需算力要求不高,首先相比训练,推理阶段更重视内存+网络平衡,且随着模型增大需要减少并行或优化并行通信。

同时相比文字应用推理,Sora长视频推理的patches处理的密度更高。token生成速度直接影响了最终AGI应用体验,对视频类应用的影响远大于文本聊天类,并行和内存带宽是关键。

林起贤看好光通信产业链,如中际旭创、新易盛、天孚通信等。

风险提示:大模型视频生成仍处于早期探索阶段;大模型技术中美仍存在差异。

【研选·公司】

康斯特|国内高端校准检测头部企业,积极切入传感器领域,有望逐步构建起压力传感器、数字压力检测产品及压力变送器的产业结构链

①公司概况:康斯特自2019年开始启动MEMS传感器垂直产业智能制造项目,通过投资2.1亿元,积极切入传感器领域,项目投产后预计能实现年产30万只压力传感器芯体,包括10万只压力传感器和20万台压力变送器;

②看好理由:东北证券韩金呈看好公司作为国内高端校准检测头部企业,随着项目投产落地,未来有望开拓更多的下游领域,进一步提高市场地位;

韩金呈认为,公司依靠多年来的技术积累,在传感器的测评和补偿算法方面已经处于行业领先水平,因此公司对传感器有着独到的理解和认知,有望逐步构建起压力传感器、数字压力检测产品及压力变送器的产业结构链,提升高端传感器垂直产品的供给能力;

同时随着下游机器人等领域对MEMS传感器的需求,也有望依靠MEMS传感器开拓其他成长领域,帮助公司实现长远快速发展;

③投资建议:韩金呈预计公司2023-25年实现归母净利润1.03/1.46/1.75元,给予2024年30倍PE,对应目标价为20.6元(当前16.45元);

④风险提示:下游需求不及预期、盈利预测与估值判断不及预期。

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①商务部将尽快出台支持跨境电商发展的实施意见,分析师判断跨境电商物流全链条受益,尽享三重红利; ②受益金价上涨,公司金矿盈利能力强劲,矿产金产量稳中有升,期待增量落地; ③国内铜产业链龙头之一,或将充分受益于由减产带来的精炼铜供需格局的改善以及铜价的提升; ④市场即将进入4月业绩披露期,市场回归业绩确定性主线。
栏目:研选03月31日 14:03
①安徽、重庆、四川新增一批低空航线规划,地方低空空域开放等实际性政策不断落地,分析师看好相关产业链; ②公司拟收购位于赞比亚铜矿65%股权,加快铜资源开发布局,有利于增强自身利润弹性。
栏目:研选03月18日 07:03
①政策推动国产算力迎发展机遇,数亿至数十亿的招投标项目此起彼伏,总招投标金额已超百亿元,分析师看好相关产业链; ②光伏银浆龙头,2023年业绩大幅改善,公司在TOPCon银浆细分市场的优势或将进一步扩大。
栏目:研选03月11日 07:03
①AI对创意工具而言,赋能和冲击并存,分析师看好有估值和基本面支撑的AI落地快的应用场景; ②国内机器人精密减速机领先企业,RV已成功布局6-1000KG负载机器人,谐波减速器也已实现多型号稳定供货。
栏目:研选03月05日 07:03
①制冷剂已进入涨价区间,分析师认为具有长周期、大幅度的涨价行情,逐步形成价格向业绩兑现; ②国内稀缺的CPU+DCU设计厂商,单季度收入创新高,继续扩大市场份,且启动回购彰显发展信心。
栏目:研选02月27日 07:02
①文生视频大模型Sora迭代,分析师认为光网络核心受益,看好光通信产业链; ②国内高端校准检测头部企业,积极切入传感器领域,有望逐步构建起压力传感器、数字压力检测产品及压力变送器的产业结构链。
栏目:研选02月19日 07:02
①中药公司2023年度业绩预告表现多为积极,核心产品的销售是企业收入的主要来源,分析师看好相关产业链; ②公司动力电池销量国内TOP4,大圆柱产能稳步释,三元大圆柱电池已取得未来5年客户意向性需求合计约486GWh。
栏目:研选02月07日 07:02
①广州放松限购政策,力度超出市场预期,房地产供需政策有望持续加码; ②低估值+国企改革提质增效+空调景气度延续+出口高增长,分析师看好这家公司经营改善具备持续性。
栏目:研选01月29日 06:01
①台积电Q4营收超预期,强劲AI需求支撑业绩复苏,分析师看好先进封装产业链; ②公司2023年Q4业绩大幅增长,主要系新业务、新项目逐步批产,分析师看好其量价利三重共振,未来有望持续高增长。
栏目:研选01月22日 07:01
①财政部发文促进数据资产管理,明确数据资产属性、更好促进开发利用,分析师看好数据资产管理平台提供方; ②宠物食品赛道方兴未艾,分析师看好这家公司打造宠物食品龙头,不断拓展产品品类,新产能持续释放。
栏目:研选01月15日 07:01