【研选·大事件——读懂大市】

1、2024年3月5日（星期二）上午9时，十四届全国人大二次会议将在人民大会堂举行开幕会。

2、深沪交易所联合举办量化私募机构交易合规培训：将加快建立完善量化交易监管安排

3、央行公开市场净回笼3190亿元。

4、鸿海出货给苹果的AI服务器已在测试阶段，随着苹果瞄准AI应用，鸿海有机会扩大出货。

5、北向资金全天净卖出70.61亿元。

【研选·行业】

AI应用|AI对创意工具而言，赋能和冲击并存，分析师看好有估值和基本面支撑的AI落地快的应用场景

Meta计划于7月推出新的AI语言模型Llama3，这一新版本将具有更强大的推理能力和更准确的预测能力，能够更好地回答用户提出的有争议性问题。

2月19日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展人工智能产业。

申万宏源林起贤认为，对创意工具而言，赋能和冲击并存，应对竞争的要素是B端客户粘性和版权库积累

林起贤看好有估值和基本面支撑的AI落地快的应用场景：跨境电商/营销（易点天下、焦点科技）；游戏（巨人网络）等。

风险提示：内容和互联网监策边际趋严风险；项目延期/表现不及预期风险；竞争加剧影响利润率风险；内容公司无法及时适应AI时代变革，在竞争中处于不利地位的风险。

【研选·公司】

双环传动|国内机器人精密减速机领先企业，RV已成功布局6-1000KG负载机器人，谐波减速器也已实现多型号稳定供货

①公司概况：双环传动是国内机器人精密减速机领先企业，RV已成功布局6-1000KG负载机器人，谐波减速器也已实现多型号稳定供货；

②看好理由：国元证券杨为敩看好公司作为国内领先车用驱动齿轮供应商和机器人减速器供应商，以低风险姿态持续开拓海外市场，并受益于商用车自动变以及民生齿轮业务；

近年来，公司相继获得包括丰田、欧洲知名豪华品牌在内的海外客户定点，并实现与舍弗勒签署深度合作意向书、投建匈牙利生产基地等多个海外业务；

公司业绩另一驱动因素为民生齿轮业务的快速成长，2022年，公司投资设立子公司浙江环驱科技有限公司并成功收购深圳市三多乐，积极布局民生齿轮及其相关零部件业务，公司在智能家居和汽车领域的业务份额得到持续提升，进一步助力公司业绩稳步增；

2024年3月1日，公司董事会通过机器人子公司环动科技拆分上市议案，本次上市不会导致公司丧失对环动科技的控制权，预计随着独立上市，子公司获得更加强劲的资本市场支持，有利于围绕机器人业务进一步做大做强；

③投资建议：杨为敩预计公司2023-25年归母净利润8.16\10.43\12.85亿元，同比增长40%\27%\23%，给予目标价32.99元（当前股价24.44元）；

④风险提示：新能源销量不及预期，海外拓展不及预期，机器人业务拓展不及预期等。