中泰国际、财联社联合出品
市场评述
一级市场方面,无中资机构参与美元债新发;
二级市场方面,中资美元债投资级市场整体走强。国企板块,中化石油、中船集团收窄10-11bps;科技板块,腾讯、美团等名字利差收窄12bps左右;金融板块整体收窄2-4bps左右,投资级地产方面,标普下调万科的长期评级,万科整体下跌。中资美元债高收益市场走势分化,路劲大幅上涨8pt左右,新城上涨1-3pt,绿地控股下跌0.6-0.7pt,远洋、合景泰富下跌0.5pt。
债券市场表现
环球债券市场表现数据
图1. 中资及亚洲美元债指数走势(基准=100)
图2. 中资房地产、城投板块美元债指数走势(基准=100)
图3. 美国国债利率走势(%)
新发消息
•上周五无中资机构参与美元债新发。
市场新闻汇总
•万科: 4月14日,万科发布投资者关系活动记录表,包括万科董事会主席郁亮、总裁祝九胜在内的高管与投资者交流,并回应近期热点问题。万科方面表示,当前万科的确遇到了阶段性经营性困难,流动性短期承压。但是,公司已制定一揽子稳定经营和降低负债的方案,能够妥善化解这些阶段性压力。另外对于烟台举报方就万科挪用资金问题于2023年向烟台公安机关报案并被受理。烟台公安机关经过3个月调查取证后,于2023年11月作出决定不予立案。
•正荣地产: 正荣地产港交所公告,将寻求法院许可取消5月2日的聆讯。公司需要更多时间考虑重组支持协议目前纳入的商业条款是否仍可作为该集团解决境外债务的合适方案,从而确保公司维持长远可持续的可行业务。公司管理层认为,延后实施计划属审慎之举,并符合公司全体债权人的最佳利益。因此,公司将寻求法院许可取消公司日期为2024年1月31日的公告所载目前定于2024年5月2日举行的聆讯。
•保利发展: 保利发展公告,公司分别于2013年、2014年、2018年和2019年通过全资子公司恒利(香港)置业有限公司的全资子公司Poly Real Estate Finance Ltd.在境外发行五年期固息债券,累计发行规模为25亿美元。2023年末,境外债券存续规模占有息负债比例仅为1%。截至目前,上述债券已全部按期完成回购交割或到期兑付,债券本息均已全部结清,相关债项的跟踪信用评级已终止。鉴于公司近期无继续在境外发行债券的计划,公司将在已聘请的三家国际信用评级机构中,保留一家继续为公司提供主体信用评级,以反映公司的信用状况。
•证监会发布《监管规则适用指引——机构类第3号》,就非金融企业成为证券基金经营机构控股股东适用权益性投资指标要求明确如下:所有非金融企业原则上均应当适用权益性投资指标,以股权投资为主业的企业除外。“以股权投资为主业的企业”指以股权投资为单一主业的主体,一般不得存在以下情形:一是自身主业包括股权投资,但还包括其他主业的主体;二是相关主体自身以股权投资为单一主业,但其控股股东、实际控制人或重要关联方非以股权投资为单一主业。
公司评级调整
板块/个别债券异动
债券新发
(中泰国际、财联社联合出品,数据来源为彭博、债券交易平台汇总、企业公告)