市场评述

一级市场方面，长江和记实业有限公司、临沂城市建设投资集团有限公司参与美元债新发;

二级市场方面，中资美元债投资级市场较为稳健，利差整体小幅收窄。国企板块，中化收窄2bps；科技板块，阿里、百度收窄1bps左右，腾讯收窄2bps；金融板块，交银租赁收窄1bps。中资美元债高收益市场同样保持平静，仁恒下跌0.5pt左右。

债券市场表现

环球债券市场表现数据

图1. 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）

图2. 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）

图3. 美国国债利率走势（%）

新发消息

•长江和记实业有限公司发行5年期限，以美元为基准的高级无抵押债券，发行票息为T+80 bps，规模US$ Benchmark，债项评级：A2 (穆迪) / A (标普) / A- (惠誉)

•长江和记实业有限公司发行10年期限，以美元为基准的高级无抵押债券，发行票息为T+100 bps，规模US$ Benchmark，债项评级：A2 (穆迪) / A (标普) / A- (惠誉)

•临沂城投发行2年期限，以美元为基准的高级无抵押债券，发行票息为6.80%，规模1亿美元。

市场新闻汇总

•金科股份： 4月22日晚，金科股份发布《关于法院裁定受理公司及全资子公司重整的公告》称，公司及重庆金科收到重庆市第五中级人民法院送达的（2024）渝05破申129号及（2024）渝05破申130号《民事裁定书》，重庆五中院裁定受理金科股份及重庆金科的重整申请。同日，金科股份公告称，因被法院裁定受理重整，公司股票于4月23日停牌一天，并自4月24日复牌交易起被实施退市风险警示，股票简称由“股份”变更为“*ST金科”，证券代码仍为“000656”。

•四川信托： 四川信托发布，4月23日，法院正式裁定受理四川信托破产重整申请，并指定四川信托清算组担任管理人。根据法院公告，近期将开展债权申报相关工作。在此，特别提醒，根据信托受益权转让合同，已签约的自然人投资者将由四川天府春晓企业管理有限公司代为参与破产重整程序，无需自行申报债权。下步，四川信托将严格依照有关法律法规的要求，积极配合法院和管理人加快推进破产重整相关工作。

•保利发展： 4月22日，保利发展发布2023年年度报告。报告期末，公司资产负债率76.55%、扣预收资产负债率67.14%、净负债率61.20%，分别较期初下降1.56、1.34和2.37个百分点，现金短债比1.28。1年内到期的债务余额为737亿元，占有息负债比重为20.82%，较期初下降0.46个百分点。公司融资空间充足，成本持续降低：报告期末，公司有息债务余额3543亿元，较期初减少271亿元，综合融资成本约3.56%，较上年末下降36个BP；公司直接融资占有息负债比重16.31%，仍有较大提升空间。年内公司新增融资1371亿元，综合成本仅3.14%，其中，三年期直接融资成本最低降至3.0%。

•龙光控股： 深圳市龙光控股有限公司公告，根据“H龙控04”等9支债券（“增信债券”）的持有人会议就《关于调整债券本息兑付安排及增加增信保障措施的议案》形成的相关决议，深圳市龙光控股有限公司协调深圳市铭勋投资有限公司将其持有的深圳市聚景投资有限公司100%股权及上述股权对应的全部收益用于对增信债券的质押增信。

公司评级调整

债券新发

（中泰国际、财联社联合出品，数据来源为彭博、债券交易平台汇总、企业公告）