本周A股市场倾向于疲软，整体呈现出弱势震荡的格局。其中周三市场表现较为亮眼成为近期行情的关键转折点，当日沪指在高股息权重股的支撑下走出企稳反弹行情，结束此前日线4连阴，并为下半周行情奠定一定人气。

尽管指数层面略有回暖，但在存量资金博弈下，板块热点仍呈现出加速轮动的趋势，具体来看，无论是近期人气高度集中的半导体、亦或是资金深度抱团的高股息，均未达成较强的持续性。

针对当下市场，借助专业的投资力量或是普通投资者的最佳选择。财联社倾力打造VIP王牌自营《风口研报》，栏目致力于挖掘市场中极具含金量的研报、调研信息，在洞察宏观趋势+挖掘潜力赛道/企业方面优势明显，具体来看：

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接下来就结合具体案例，来看看如何借力本栏目提前挖掘“超预期”，捕捉下一个市场“风口”！

【主题一】4日大涨28%！前瞻挖掘PCB专用化学品龙头，获资金持续追捧

本周，PCB概念表现强势。数据显示，北美PCB BB值（订单出货比）已连续3个月在1以上，24年4月订单额和出货量当月同比同时实现正增长。从订单预期和出货逐月变化情况来看，全球 PCB 行业景气度呈现上行趋势。此外，英伟达GB200的服务器下半年正式放量，对于PCB将会带来巨额的增量空间。

6月11日11:08栏目精选PCB专用化学品龙头-天承科技公司研报，并在《 英伟达Blackwell芯片投产、相关材料或迎新机遇 》一文中，引用分析师观点详细梳理公司投资逻辑：

• 行业背景：英伟达Blackwell芯片已经开始投产，并曝光下一代Rubin架构的首款产品R100与RubinUltra系列产品性能有望阶跃式提升，或为相关材料带来新的机会。

• 产品下游应用场景：公司专用化学品适用于HDI、高频高速板、半导体测试板等高端PCB，深度绑定下游知名客户如深南电路、东山精密、方正科技、兴森科技等；

• 业绩增长点：随着大算力芯片向先进封装迈进，ABF载板已成为FC-BGA封装的标配，公司ABF载板产品已达业界要求，并成功应用于中国科学院微电子研究所的载板生产，2024年有望实现实质性的上量收入。

VIP资讯发布后，天承科技持续大幅拉升，4个交易日最高涨幅达28.21%。

【主题二】突破前高！业内率先实现“激光熔覆风电滑动轴承”量产，这只滑动轴承龙头再度走强

除了结合市场热点梳理潜力公司，栏目近期还从机构调研的线索中，挖出一家高端制造领域的上市公司-崇德科技。

公司是滑动轴承龙头，产品可应用于核电、风电等新能源领域，此外，公司研发的PEEK材料轴承取得重磅进展，已向客户销售使用。具体逻辑来看：

• 主营业务：公司的主要产品和服务为动压油膜滑动轴承产品、风电滑动轴承、高速永磁电机产品及工业传动及服务，聚焦于能源发电、工业驱动、石油化工及船舶舰艇等领域。

• 发展战略：围绕国家能源战略，在风电、储能、半导体领域进行高端轴承产品的研发及产业化，以轴承为核心技术的集成技术及工业服务延伸也在推进。

• PEEK材料业务：公司掌握PEEK材料应用到滑动轴承场景的合成技术，研发的PEEK轴承，具有良好的耐摩擦性能、机械性能、耐高温性，并已销售给客户使用。

• 技术优势：公司已搭建起滑轴正向设计能力，开发了新结构轴承并通过全套测试并成功申请专利；攻克了激光熔覆增材工艺，建设成全球首条全自动激光熔覆生产线，为国内唯一量产激光熔覆风电滑动轴承的企业。

文章发布后，崇德科技强势走高，3个交易日最高涨幅达21.65%。

【主题三】苹果入场AI，iPhone的超级周期来临？一文深度梳理AI果链+多股涨超10%

6月11日，苹果公司在全球开发者大会上宣布为iPhone、iPad和Mac引入生成式模型以及与OpenAI的合作，刺激苹果股价涨超7%，单日市值飙升超1700亿美元。此后，以苹果产业链为首的消费电子概念全面启动。

本栏目基于对“苹果”动态的深入洞察，在其开发者大会召开前夕，就曾结合会议“焦点内容”展开前瞻梳理。

6月3日21:58栏目精选相关研报发文指出“按照往年惯例，WWDC重心将放在对新版系统的介绍中，预计iOS系统升级、工具类APP AI以及接入OpenAI大模型是核心看点”。

而进一步分析苹果在AI方面的布局，可以发现其相关动作不断：

据此，分析师认为苹果AI手机有望同时接入端侧小模型和云端大模型：

①端侧小模型方面，预计采用自研方式，实现大模型与内存、功耗等硬件技术的高度调优；

②云端大模型方面，已与OpenAI达成合作，正在与谷歌Gemimi谈判，预计GPT和Gemini系列模型都有望接入。

苹果入场AI或带动iPhone大规模升级，而苹果AI产业链也将迎来成长驱动力。其中提及鹏鼎控股、水晶光电、长盈精密、长电科技、领益智造、赛腾股份等。

苹果产业链本周保持高度活跃，上述果链AI玩家也随之“水涨船高”，相关涨幅可见下表：

以上为栏目近期综合表现，受限于文章篇幅，若需了解更多优质研报涉及的其它上市公司投资逻辑，请进入栏目查阅。

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