【个股竞价和连板数据（新版）】

市场普涨但连板表现不佳，不过这似乎也不是什么坏事，因为反弹后资金自然不需要抱团之前的高标，因此后续的关键是需要观察上周五表现较好的板块是否能有持续性。

【市场主线】

上周五三大指数分化明显，沪指大涨，创业板指跌超1%。盘面上，消费电子概念股再度爆发，其中铜缆高速连接、PCB概念股反复活跃，军工股盘中拉升，电力、电网板块午后走强。指数层面，虽然创业板指受到了东方财富跳水影响，但沪指总算是暂时远离了下方2930的支撑位，且个股方面是涨多跌少，恐慌情绪没有进一步蔓延。但需要注意的是，6月北向资金净卖出近440亿元，而上半年累计净买入385.8亿元，换算一下，目前相比5月底减少了超50%，之前多次提到需要谨防北向资金大幅流出，或者说是流入/流出趋势的扭转。不过刚刚过去的6月，从月初的问询函影响，到月中的茅台降价事件，无论是小微盘股还是大盘股都遭受到了不少“意料之外”的消息冲击，因此如果外资流出的情况在本月能得到改善，那对于A股也可能无需太过悲观。

题材上，看似百花齐放但实则缺乏持续性的问题愈演愈烈，尽管上周五指数迎来反弹，然而连板高度却进一步下降至三板，且金麒麟、时空科技等个股都是近乎一字跌停，客观的说造成这种现象有两方面的原因，其一是20cm带来的影响，如图所示上周涨幅排名前十的个股有9只是20cm，这个差距比过去几周更加的大了，但其实在上周后半周20cm个股也出现了比较明显的亏钱效应，比如4连板的飞天诚信两天下跌了近25%，金道科技、瑞纳智能等个股的跌幅也较大，如果细看龙虎榜会发现，正是飞天诚信连续涨停的几天，游资在20cm个股中出现的频率明显变多了，因此表面上是涨停规则带来的差异，实则还是资金扎堆。其二是题材问题，纵观周末讨论度较高的商业航天、车路协同等题材，都已经称不上“新”，且都是逻辑相对比较明晰的题材，站在资金角度，自然也很难在这些题材上给予持续性关注。因此，最后不妨再看一眼这张涨幅排名，如果剔除掉上周五大跌的几只个股，可能在新题材出现之前，一体电感、铜缆、PCB等比较细分的泛科技线会优先获得资金关注。

【龙头板块】军工

近半年多来，军工行业一系列人事任免颁布，包括2024年3月中国商飞总经理调任航空工业集团董事长，陈鸣波出任航天科技集团董事长，4月陈锡明任航天科工集团董事长，5月程福波任兵器工业集团董事长等。华西证券军工团队指出，去年底起，多家公司披露新签订单，站在当下，军工是为数不多的具备明确拐点的行业。展望2024下半年，随十四五中期调整逐步落地，部分扰动因素逐步消除，行业基本面有望改善。当前国防军工整体PE-TTM为48倍，处于过去十年历史3%分位，中长期配置价值凸显。板块内上市公司包括：北方长龙、华菱线缆等。

【热点前瞻】

北京拟明确新建、改建、扩建道路为智能化路侧基础设施预留空间

北京市经济和信息化局对《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》公开征集意见。《条例》共六章三十八条，从管理机制、产业创新发展、基础设施规划建设、创新活动规范、安全保障等方面进行法规制度设计。在基础设施规划建设方面，对通行区域、智能化路侧基础设施建设、服务管理平台等车路云一体化建设进行了全面系统规定。提出统筹规划通行区域、道路，支持智能化路侧基础设施完善的区域全域开放；明确新建、改建、扩建道路为智能化路侧基础设施预留空间，鼓励充分利用现有设施改造升级。

智能驾驶、车路云一体化即将进入规模化应用阶段，车路云一体化发展路径是技术演进的必然趋势和单车智能、车云协同的全方位升级。国联证券发布研报称，在中性预期情景下，预计2025年、2030年车路云一体化智能网联汽车产业值增量为7295亿元和25825亿元，年均复合增长率达28.8%。上市公司中，高新兴子公司中兴物联专注于物联网企业级市场，覆盖物联网无线通信模块，车联网产品，物联网行业终端及物联网通信管理平台与行业整体解决方案等四大业务板块。理工光科交付的湖北鄂州机场高速智能道面系统已获得验收，可实现全时全域全天候无盲区感知车、路、事件，车道级定位车辆位置、速度、轨迹，感知路面运行状态

我国首个商业航天发射场已具备执行发射能力

海南商业航天发射场30日正式宣布已具备执行发射能力，这意味着历经短短两年时间，该发射场现在已经能够承接火箭发射业务并实现商业化运营，今年下半年，该发射场将迎来首次火箭发射。

该发射场是我国首座商业航天发射场，航天科技、航天科工和星网集团参与了该发射场项目的实施。华泰证券李聪认为，商业航天发射场的竣工将有效提升我国商业航天火箭发射产能，对我国卫星互联网等卫星星座建设有明显的促进作用。上市公司中，爱乐达专注于航空航天制造领域，主要从事军用\民用飞机零部件、航空发动机零件和航天大型结构件的精密制造，以及航空飞机燃油系统类装机成品的设计研发。超捷股份的火箭结构件主要应用于商业航天领域，目前已取得客户订单，并按计划生产交付客户。

【海外映射】

1、阿根廷锂产能在未来几个月内将增加近一倍，因有四个新项目准备开始全面运营，东方财富证券周旭辉建议关注在海外锂矿开发政策友好的国家有优质锂资源的公司，A股相关公司包括：盛新锂能、赣锋锂业等。

【新栏目（试用中）】题材梳理

本周大比例解禁个股明细：