导读：①目前大小票的分化依旧明显，市场仍以热点题材的抱团炒作看待；②智能驾驶概念小幅分化，高位人气股延续强势，但部分中位股已先行掉队，后续应对上去弱留强；③地理信息作为智能驾驶的补涨方向，被市场所挖掘，今日的市场反馈值得关注

7月31日 17:00

整体来看，全市场超5000只个股上涨，逾百股涨停或涨超10%，成交额更是近期罕见的突破9000亿，券商及金融股集体爆发，华鑫证券、天风证券、太平洋涨停，多元金融以及金融科技等方向走强。今日指数之反弹正是券商股所带动的。因此指数想要走出延续的话，以券商为代表的金融股大概率将占据着重要地位。

而低位权重迎来了集体修复，贵州茅台、东方财富、药明康德、中国人寿、中国平安、恒瑞医药等个股均表现活跃。那么在权重股成功搭台后，一些低位的品类或仍存在补涨空间。

但需注意的是今日高位人气股的抱团出现松动瓦解之迹象。人气龙头大众交通一度跌超7%，而锦江在线、大众公用、国中水务均于盘中上演“准天地板”。不过，腾达科技与航天晨光的回封涨停，给市场整体留下了高标活口。故在资金深度介入的背景下，后续高位人气股后续仍存在着反复博弈之可能性。

7月31日 12:00

今日市场呈现普涨态势，近5000股上涨，并且半日放量超1600亿之多。其中以券商为代表的大金融方向涨幅居前，并带动了白酒、医药、消费等权重方向跟随上涨。而科技股方向同样展开反弹，机器人、半导体、Sora概念（AI应用端）均表现活跃。短线题材方向商业航天在盘中经历了小幅分歧后再度获得资金的回流拉升。但需注意的是，盘中多只高位股一度出现跳水，大众交通、南京公用、锦江在线均冲高回落逆势下跌，可见在普涨行情下，此前资金对高位人气股的集中抱团出现松动，后续应对上可重点关注一些异动放量的低位品种机会。

7月31日 10:40

早盘市场呈现普涨态势，量能也较之昨日有明显的增量。其中以券商为代表的大金融板块涨幅居前，而短剧传媒、人形机器人等方向领涨，而半导体、白酒、医药等板块同样迎来反弹。

另外需要注意的是，高位人气股一度于盘中跳水，不过腾达科技、航天晨光在盘中炸板后再度回封，大众交通同样获得部分资金承接小幅收绿，而金龙汽车、交运股份、大众公用等个股则跌幅居前。

7月31日 9:20

昨日市场延续分化格局，其中短线题材方向延续近期较高的赚钱效应，其中连续两个交易日连板股数量超20只，而3板以上的个股晋级率也接近50%；而另一方面由于受到权重股的拖累指数端仍相对弱势。目前市场仍以缩量环境下，热点题材抱团炒作的角度看待。

从盘面上来看，昨日智能驾驶板块整体其实是呈现出一定的分化走势，但像大众交通、金龙汽车、启明信息等高位人气股再度连板成功。在前排高标维持强势的背景下，板块整体的分化仍偏于良性。 不过需留意的是，从昨日的行情来看部分中位股已出现了掉队之迹象，后续的行情或将进入缩容炒作阶段，所以应对上秉持着去弱留强的原则，关注重点仍应更为聚焦于核心标的之中。

另一方面，昨日市场对于智能驾驶的炒作延伸至地理信息方向。消息面上，自然资源部发布关于加强智能网联汽车有关测绘地理信息安全管理的通知。其中提出，鼓励地理信息安全应用探索。海通证券认为，地理信息数据是重要的数据要素市场组成部分，因其具备较大使用价值，有望在数字经济时代构筑空间时空底座，赋能上层应用，具备地理信息数据的公司在产业链的地位有望逐渐上升。故今日可以留意这一延伸题材的延续性，若能继续走强的话，或有助于进一步激励资金对于热点衍生细分进行低位挖潜。

另外昨日午后受政策面利好催化，地产板块也有所异动，我爱我家、新黄浦、空港股份等涨停。不过从昨日领涨的个股来，多偏于小市值情绪标的，其背后可能是短线活跃资金所进行的超跌反弹博弈。若想进一步走强的话，仍需如“招保万金”之类的大容量权重进一步发力。

而半导体昨日午后同样展开反弹，从领涨标的来看，资金选择的是具有一定人气和辨识度的上海贝岭与台基股份，但可惜的是并没有出现明显的板块效应。叠加昨晚美股巨头大跌，今日A股科技股情绪或将再度承压，今日半导体的市场反馈同样也是今日观盘之重点。