【个股竞价和连板数据（新版）】

连板股的晋级率和数量进一步下滑，但13家连板+34家首板放在多数环境下都是在合格的水平线上，因此市场情绪与其说是走弱，不如说是回归正常，只要这些数据在周一最好不要再进一步下滑了。

【市场主线】

上周五市场全天震荡调整，创业板指领跌。盘面上，医药股集体逆势走强，低空经济概念股局部活跃，此外贵金属、猪肉等板块涨幅居前。指数层面，8月1日盘前担心的“成交缩量+北向流出”问题还是发生了，但好在仅就周五来看，两市成交额依然还在7000亿上方，而北向资金也只是小幅流出30亿元左右，并且相比起跌近6%的日经225和跌超2%的恒生指数，一度翻红的A股多少还是被整体亚太股市给拖累了。周末备受热议的话题是“东升西落”，也就是本栏目早于7月29日的文章中便提过的“美股跌A股涨”，一边是海外交易衰退，纳指单周累跌3.35%，另一边是在岸人民币兑美元盘中一度涨逾1000点并创今年1月以来新高，目前来看市场“东升西降”的交易叙事有所露头，但资金流向并未印证，即资金还未明显从海外转而流入境内市场（北向资金）。因此短期来看，在周五纳指大跌2.43%的背景下，今日无疑是A股很好的试金石，长期来看，“东升西降”能否成立关键看美国是否硬着陆，以及我国是否强刺激。

题材上，下图直观的呈现出汽车和商业航天板块与指数之间的高度关联，包括高标腾达科技也是待指数走弱后才有资金敢去封板，本质上还是抱团效应。不过上周五午后，抱团股内部已经出现互相角力的现象，包括大众交通、万丰奥威、宗申动力、金龙汽车等（按成交金额排序），且这四只个股的成交金额甚至已经占据了主板前五，如此强大的虹吸效应反应出资金弱势抱团已经接近极限，除非本周指数进一步走弱，不然很难想象这股抱团效应还能怎么更好的持续下去。回到具体题材上，商业航天方面，根据此前的消息，G60星座首批组网18颗卫星将于8月5日在太原发射，也就是说今天板块承接将面临第一次小考。而汽车板块则有点掉队的感觉，主要原因还是在萝卜快跑以及各地无人网约车试运营后，似乎没有新的消息了，不过商业航天板块同样经历过1个多月的调整，后续一旦有新的催化出现，资金还是会主动回流的。此外，在上周四资金发动的新题材之中，仅医药板块展现出了一定的持续性，并发散到了创新药和CRO方向，而从宏观上看，美联储的降息预期也对上述方向是偏利好的，因此逻辑上是成立的，但具体还是要看目前集中在汽车和商业航天里的资金认不认可。

【龙头板块】创新药

国家药监局提出，探索实现30个工作日内完成创新药临床试验申请审评审批，缩短药物临床试验启动用时。此外，7月30日上海市人民政府办公厅印发《关于支持生物医药产业全链条创新发展的若干意见》并召开发布会详细解读，包含8方面的37项政策举措。湘财证券蒋栋认为，此次上海发布支持医药产业全链条创新的意见出台是各地支持医药创新的重要体现，未来，创新药领域在新靶点、新机制、新结构等技术突破的相关公司将具有较大发展空间，而针对医疗服务板块，创新产业链CXO公司也将持续受益。板块内上市公司包括：河化股份、舒泰神等。

【热点前瞻】

《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》出台，政策首提促进教育和培训消费

8月3日，《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》出台。具体涵盖文化娱乐、旅游、体育、教育和培训、居住服务等方面。意见提出要强化政策保障，加强财税金融支持。此前教育鼓励政策基本围绕职业教育展开，本次提及“大众多元化、个性化需求”、“社会培训机构”、“公众需求”、“非学科类”等字眼。

中泰证券社服团队指出，教培和培训消费在过去促消费的文件表述中鲜有提及。当前教育行业政策相对见底，供给出清带来利润率改善仍有望延续，暑期招生增速维持较快增长。头部机构前期加大人员配置、校区建设，提升暑期交付能力，暑期班收款高增，业绩有望延续高增。上市公司中，科德教育子公司陕西龙门教育科技股份有限公司现已快速发展成为全国规模最大的K12教育020课程运营商之一，教学服务涉及VIP全封闭学校、K12校外培训、艺考培训、在线教育、智能教学软件研发。昂立教育通过旗下培训机构开展少儿教育、中学生课余兴趣培训、语言类培训、成人教育、教育培训咨询等业务，致力于建立完整的终生教育产业链。

宁德时代与峰飞航空签署数亿美元战略投资与合作协议

宁德时代与峰飞航空签署战略投资与合作协议，宁德时代独家投资数亿美元，成为峰飞航空的战略投资者。宁德时代此次独家战略投资峰飞航空，体现了对峰飞航空在eVTOL电动垂直起降航空器领域核心竞争力和长远发展潜力的高度认可，将助力峰飞航空在eVTOL领域取得更大的突破。峰飞航空将与宁德时代长期携手，共同致力于eVTOL航空电池的研发。双方将结合各自的资源与技术优势，重点提升eVTOL电池的能量密度和性能表现，支持eVTOL更长的飞行距离和更高的载重量，同时在安全性和稳定性方面也将迎来更为显著的提升。

据《中国电动垂直起降航空器（eVTOL）行业发展白皮书（2024年）》预测，到2035年，全球eVTOL累计市场规模有望达到1600亿美元。华西证券研报指出，由于三电系统在电动航空器中的占比较高，随着全球eVTOL市场的持续发展，三电系统市场规模有望持续扩大，未来空间广阔。上市公司中，卧龙电驱在电动航空赛道布局多年，和包括商飞在内的主流主机厂携手研发，加速电动航空技术的商业化应用。同时，公司与中国民航科学技术研究院共建“联合实验室”，参与到航空电动力系统相关标准制定当中。蓝海华腾正在对电动飞行器电机驱动控制器的关键技术进行技术攻关，以满足低空大型无人机、飞行汽车对电机驱动控制器高功率密度、高效率、高可靠性的要求。目前研发的电动飞行器电控产品的技术可应用到飞行汽车上。

【海外映射】

1、麦当劳涨约3%，宝洁涨超2%，古根汉姆上调麦当劳其目标价，多家华尔街机构更新了对宝洁的评级，国内同样围绕促进消费出台了相应的政策，有望激发市场活力，相关行业或迎困境反转，A股相关公司包括：海峡股份、南京商旅等。

【新栏目（试用中）】题材梳理

本周大比例解禁个股明细：