【研选·大事件——读懂大市】

1、外电：创2008年来最强单日表现，中国A股一举迈向技术性牛市。

2、监管强调：券商IT等相关重要指标应在历史峰值三倍以上。

3、新闻联播：国际资本对中国经济发展前景表示乐观，高盛、瑞银、摩根士丹利等外资投行纷纷发声，看好中国资产。

4、全球最大对冲基金桥水达利欧：中国本轮刺激经济举措将成为历史性转折。

5、中证金融：至9月30日转融券余额完全“清零”。

【研选·行业】

鸿蒙|纯血鸿蒙10月8日正式开启公测，分析师梳理出四类厂商直接受益

HarmonyOSNEXT将于10月8日正式开启公测。据华为方面介绍，首批公测机型包括华为Mate 60系列、Mate X5系列和MatePadPro 13.2系列。消费者可通过“我的华为”App-“升级尝鲜”申请升级。作为华为全新力作的全场景智能操作系统，鸿蒙NEXT实现了全栈自研。

目前，占据消费者使用时长99.9%的超1万个应用和元服务已上架到鸿蒙应用市场，涵盖汽车、教育、旅游住宿、金融理财、商务办公、购物比价、影音娱乐、实用工具、游戏等18个垂直领域。

招商证券刘玉萍认为，华为鸿蒙产业链以下四类厂商：

（1）OpenHarmony代码贡献厂商，持续深度参与社区共建，对OpenHarmony数字底座理解深刻，具备后续以端到端的软硬件解决方案使能千行百业的潜力；

（2）基于OpenHarmony开发商业发行版OS的厂商，后续有望通过license方式收取客户OpenHarmony接入费用；

（3）通过OpenHarmony兼容性测评商用设备的厂商，通过加盟鸿蒙生态，后续收取软硬件一体产品销售费用；

（4）鸿蒙技术服务厂商，通过技术服务助力合作伙伴接入HarmonyOS和OpenHarmony，鸿蒙原生加速适配期将迎来较多增量业务需求。

刘玉萍看好相关产业链公司包括软通动力、九联科技、润和软件等。

风险提示：信创等政策扶持力度不达预期；云计算、AI产业技术发展低于预期；行业竞争加剧；技术创新不及预期等。

【研选·公司】

华大九天|国内EDA龙头，全流程能力正加速补齐，为EDA行业的创新和发展指明方向

①公司概况：华大九天近期与EDA2技术委员会共同预发布了EDA技术路线图，为EDA行业的创新和发展指明方向；

②看好理由：西部证券郑宏达看好公司作为国内EDA龙头企业，行业竞争壁垒高，自身技术、产品、客户资源等方面积累深厚；

公司目前EDA工具软件产品和服务覆盖模拟电路设计、存储电路设计、射频电路设计、数字电路设计、平板显示电路设计、晶圆制造和先进封装设计等领域；

目前在模拟电路设计、存储电路设计、射频电路设计和平板显示电路设计领域已经实现了对设计全流程工具的覆盖，在数字电路设计等其他EDA领域方面也在不断提升全流程工具的覆盖率；

2024年上半年，公司的产品矩阵继续丰富，全流程能力正加速补齐；

③投资建议：郑宏达预计公司2024-26年营业收入分别为12.73/16/19.34亿元，归母公司净利润分别为1.47/2.46/3.2亿元；

④风险提示：技术创新的风险；产业政策发生变化的风险；行业竞争加剧。