本期摘要：

①端侧AI爆发推动计算代码量上升，这个环节是主控芯片SoC的重要配套，行业受益海外大厂供给收缩+消费电子市场复苏，当前或处于周期底部回升的早期阶段；

②海外第二曲线高增长+主业稳中求进，这家物流公司有望把握非洲5000亿美金市场拓展良机，共享非洲人口与经济增长红利。

往期回顾：

12月18日19:55《风口研报》精选“中兴通讯”公司研报并加以梳理，引用分析师观点指出：作为“国家队”选手，公司深耕算力领域，坚持“连接+算力”战略，服务器及存储、交换机、数据中心等领域均领先。同时，公司在AI终端布局完善，推出多款创新产品。未来，随着5G-A、空天一体等新技术的应用，公司高速网络业务将持续增长。12月19日，中兴通讯强势走高并触及涨停。

12月15日15:52《风口研报》精选“润泽科技”公司研报并加以梳理，引用分析师观点指出：当前AI浪潮带来爆发性智算部署需求，数据中心新建与改造预计将推动IDC市场进入新一轮成长轨道，公司较早积累液冷技术，已具备整栋纯液冷数据中心交付能力，温控方案领先；此外， 公司积极使用算力模组“引流”，先发制人推动AI核心厂商将算力部署在公司智算中心内，锁定更多未来增量市场份额。12月19日，润泽科技收获20CM涨停。