【盘面回顾与展望】

今日指数放量大跌市场全线走弱，如此大面积的跌停比较少见。早盘投机股还相对强势，但下午就有部分品种出现补跌，回盛生物快速跳水回落，市场一度出现情绪性的宣泄。临近尾盘有权威人士表示中央汇金公司正在积极开展稳市操作，湘财股份一度涨停试图带动指数，但效果不佳，因为是发生在尾盘，理论上来说这时候真金白银的护盘能起到四两拨千斤的效果，所以略微低于预期。虽然盘后A50期指有所回暖，但预计明天仍将承压，但是明天大概率会是一个博弈的节点，毕竟短期有点超跌了。明天情绪端的反馈看回盛生物和凯美特气，指数端看湘财股份。板块方面没有太多亮点，两市仅种业方向红盘，后面大概率会和市场保持跷跷板的关系，不过其他品种如稀土以及部分涨价品种大概率还是和市场呈现正相关。因为关税问题已经不是第一次了，所以相关方向不会是主线，但目前也看不到其他板块有起势的迹象，预计短线投机还是在这一块，继续关注内循环、涨价、自主可控等热点。

【重点公司跟踪】

国芳集团：因为下午市场氛围比较差，所以午后逆势走强的个股极少，值得重视。国芳被动开板主动回封之后，带给板块是一个正反馈，强度有所提升，自身是内循环消费叠加金融属性，且股性活跃。有成为这一波连板龙头的潜质。

卫光生物：根据国海证券表示，国内人血白蛋白约40%进口自美国，出口商和经销企业难以内化34%关税提升影响，导致进口白蛋白原有销售体系难以维持，最终结果就是终端价格提升和进口量减少，国产白蛋白量价齐升。据天坛生物和卫光生物收入结构测算，如果白蛋白提价10%，提价部分转化为公司净利润，则提价会带动净利润增长约20%。关注日内龙头卫光生物为主，有望延续强势。

泰豪科技：当前数据中心用高功率柴油发电机仍由海外企业主导，主要厂商为康明斯（美国）、卡特彼勒、MTU（德国）、三菱（日本），其中美国品牌康明斯、卡特彼勒供给合计占比达60%。虽然康明斯、卡特彼勒虽分别有重庆、印度、天津、英国等非北美工厂，但其部分主机及核心零部件仍依赖美国进口。关税壁垒将会进一步加剧AIDC柴发供应紧张程度，并加速国产化。未来国产柴发会快速进入各家云厂商，并且25年价格仍会持续高位，等待招标高峰到来。泰豪科技明天复牌是一个不错的节点，补跌后将凸显值博率。