【盘面回顾与展望】

今日指数高开低走，市场情绪同步走弱，攻守切换比较快，节奏上稍微有点难把握。板块方面，昨天带动情绪回暖的军工分化比较明显，如果要向成为5月主线明天就要有明显的回流，否则不及预期。科技股虽然不主导情绪端但属于进攻方向，所以和军工有点同涨同跌的感觉，后面看看是否会分离，不然板块有点乱。细分方向主要还是机器人和AI（算力），其他分支轮动的机会比较少，机器人还是围绕轻量化和灵巧手，PEEK材料耐心等中欣氟材起二波。算力在数据中心炒过柴发之后，磁悬浮压缩机比较容易被认可，后面也比较值得关注。因为军工的回落，市场再次迷失对主线的判断，涨价（化工）就又重新走强，抱团高位人气股多为涨价概念，今天表现相对强势。整体来看目前市场割裂比较严重，整体的周期性其实不是太明显，后面会尝试把各个方向做切割，观察每一个局部的周期，看看是否会有新的收获。

【重点公司跟踪】

利君股份：明天军工高标利君股份、成飞集成以及天箭科技之间可能会有一个淘汰赛，天箭科技今天被利君股份卡位，同时量能有些不可控，要重新走强难度比较大。成飞集成虽然是明面上的龙头，但明天也同样会有被卡位的风险，主要是没经历过分歧的考验，明天分歧爆量要是去到25亿+也同样不可控，利君股份晋级的希望最大。这里要博弈军工高标的晋级是因为军工有一个回流预期，后天容易吃到较高的溢价，而明天是否回流就看中航成飞的反馈情况了。

中毅达：之前说过中毅达有大三波的预期，目前已经有了雏形。这只股走成这样已经可以和去年的正丹股份有一教高下的资本了，相比正丹股份10倍涨幅还相去甚远，对标空间广阔。从3月份下旬双季戊四醇涨到5万开始中毅达被市场关注，时至今日双季戊四醇已经涨到7.5万-8万（数据来源百川盈孚），因为交易所重点监控的原因4-5月走得也比较坎坷，所以实际上4-5月双季戊四醇的涨价与中毅达股价的上涨并不算太匹配，中毅达目前是价格中枢可能还在10-11元左右，仍未远离筹码峰，后面大概率还有一轮完全脱离基本面的的炒作。

观想科技：观想科技是我国国防科技信息化领域的领军企业之一，公司凭借在物联网、大数据、数字孪生等新一代信息化技术在国防建设创新应用的深厚积累，将AI技术与国防需求深度融合，开创了“AI+军工”的创新发展模式。公司深度结合军事知识构建专用领域模型，赋能无人装备和边缘算力设备，实现态势感知、路径规划、敌我识别、智能辅助等功能，助力国防军事从传统人力规模型向质量效能型和科技密集型转变。在发展新质战斗力的大背景下，公司凭借突出的军工信息化水平有望持续受益。