【盘面回顾与展望】

今日指数震荡走强，市场情绪如期回暖迎来修复，不过比较可惜的是市场主线不是太明确，后市预计热点将继续保持轮动。今天中旗新材的补跌基本确认老周期已经结束，而穿越标的在于中毅达，大概率还有一个反抽浪。板块方面，稳定币因为强度不够未能走成主线，不过从连板的晋级情况来看稳定币大概率还会有反复，后面将成为轮动方向之一。新消费迎来反弹，强度非常高，均瑶健康能走出地天板说明现阶段市场对消费的认可还是要比其他方向高出一个层级，消费分支比较多，化妆品、医美、IP经济、体育经济等多个方向均有所表现，所以短线热钱大概率只会专注在高辨识度个股上。医药延续强势，虽然有板块效应但根本上来说还是个股的独立行情，其中减肥药叠加消费，后面看看是否能够脱颖而出。从轮动角度来说，明天科技股大概率会有反弹，不过受限于量能的缘故关注科技型题材为主，如上个周期的无人驾驶、可控核聚变等，同时泛AI和机器人大概率也会有某个分支会有所表现，但大面积走强比较难。除此之外无人机和反无人机在后市大概率也会进入到热点轮动的队伍中，尤其是反无人机方向值得留意，今天北交所唯一涨停的个股就是反无人机。

【重点公司跟踪】

乐惠国际：5-9月为啤酒销售旺季，端午假期期间在青岛出现的啤酒“青交所”走红全网，从新消费的角度来看关注精酿啤酒为主。2025年中国精酿啤酒的渗透率预计将达到6.3%，但与美国13.5%的渗透率相比提升空间很大。乐惠国际是全球少数能提供啤酒整厂交钥匙的公司之一，其研制的麦汁闪蒸煮沸系统，打破了德国Ziemann等国外公司技术垄断，精酿啤酒设备已经进入了收获期。同时公司外延探索精酿业务，有望打开成长空间。

中毅达：上一次情绪退潮抱团瓦解是在4月底，同时完成了新老周期切换，中毅达走出穿越迎来新一轮行情，这次抱团瓦解的同时也完成了新老周期的切换，中毅达再度走强。考虑到当前市场热点仍以轮动为主，抱团风格或将延续，只不过会换一批抱团对象，那么中毅达就有了最后一波反抽浪的预期。

康达新材：公司全资子公司赛英科技是国内无人机反制系统第一梯队，近年全息凝视安防雷达、全息凝视对空警戒雷达，特别是探测“低慢小”目标的4D全息凝视雷达发展迅速。该雷达可应用于边境、机场、军事基地等重点区域内无人机的探测、警戒和目标指示，能够准确的给出目标的航迹信息。除此之外，即将首飞的九天无人机大量使用碳纤维，机体碳纤维占比达60%-80%，航空级碳纤维有望放量。公司与东华大学合资成立东华复材，成功突破航空级性能标准，实现全国产化CF/PPS和CF/PEEK板材的生产。