【大头条】

一、存储芯片|创历史季度新高！2025年二季度全球DRAM市场规模环比增长20%至321.01亿美元，机构称存储芯片产业链有望探底回升，这家公司的研究中心致力于先进存储芯片专用高选择性蚀刻液等超高纯电子化学品的研发

据媒体报道，AI驱动以HBM3E和高容量DDR5为代表的高价值DRAM需求持续增长，以及二季度存储原厂EOL通知刺激传统DDR4/LPDDR4X价格与需求快速攀升的双重驱动下，2025年二季度全球DRAM市场规模环比增长20%至321.01亿美元，创历史季度新高。SK海力士继续刷新自己在DRAM市场的优势，在2025年二季度以38.2%的市场份额再度蝉联第一，并扩大了与三星的差距。

点评：需求端迭代滞后于原厂产能收缩，利基DRAM行情景气度有望持续。甬兴证券表示，存储芯片受益于供应端推动涨价、库存逐渐回归正常、AI带动HBM、SRAM、DDR5需求上升，产业链有望探底回升。

公司方面，紫光国微主要业务为集成电路芯片设计与销售，包括智能芯片产品、特种集成电路产品和存储器芯片产品。兴福电子成立了半导体专用电子级化学品工程技术研究中心，致力于电子级磷酸、电子级硫酸、金属蚀刻液、清洗剂以及先进存储芯片专用高选择性蚀刻液等超高纯电子化学品研发，为客户提供定制化电子化学品解决方案。

二、低空经济|首条连接江苏昆山与上海市中心的低空航线正式通航，机构预计2025年我国低空经济市场规模将达8591.7亿元，这家公司子公司主要为旋翼、固定翼的通航飞机和无人机等航空飞行器提供动力装备

据媒体报道，首条连接江苏昆山与上海市中心的低空航线正式通航，仅需20分钟即可实现上海与昆山两地跨省（市）、越江、入市中心的“空中直达”。有别于其他的低空航线，此线路的一大亮点是支持“夜间飞行”。

点评：在政策密集加持下，中国低空经济呈现爆发式增长，预计2025年我国低空经济市场规模将攀升至8591.7亿元。西南证券认为，国家战略聚焦低空经济新赛道，各地相继出台低空经济发展纲领性政策。从应用场景来看，低空物流、低空旅游等应用场景先行，其他领域亦在积极探索过程中。头部eVTOL主机厂订单激增，产业链规模化发展态势清晰。建议关注相关标的：1）上游部件；2）整机厂；3）空管/雷达/飞控系统；4）配套服务；5）运营维修；6）项目总包。

公司方面，四川九洲在低空领域，公司控股子公司四川九洲空管科技有限责任公司主要提供软硬件结合的整体系统解决方案，产品按低空管理、低空管控、低空反制、低空测试应用分类，软件方面包括低空协同运行中心、飞行服务站、低空管控系统、测试业务系统、教学训练系统等；硬件方面以机载航电和低空基础设施设备为主，包括机载应答机、ADS-B系列、电台、低空协同管控系统、雷达、无线电探测、系列空管测试仿真系统等，可有效覆盖通航飞机、中大型无人机及eVTOL的应用需求。宗申动力控股子公司宗申航发是一家致力于航空发动机设计研发、生产制造、销售、售后服务等一体化业务的企业，主要为旋翼、固定翼的通航飞机和无人机等航空飞行器提供动力装备，产品应用场景与低空经济发展方向吻合。

【市场大热点】

一、热点题材

二、成交额>10亿个股概念分布

注：数字代表概念股个数。

点评：市场相较于上个交易日放量5196亿元，两市成交10亿以上个股增加171家至660家。其中，前三的华为、芯片、机器人概念分别有243、199、193只个股，分别增加64、54、50只个股。市场全天冲高回落，沪指创近10年新高，北证50创历史新高，深成指、创业板指均突破去年10月8日高点。盘面上，市场热点集中在AI硬件和大金融方向，个股涨多跌少，全市场超4000只个股上涨。从板块来看，券商、金融科技等大金融股一度冲高，液冷服务器等AI硬件股持续爆发，稀土永磁概念股表现活跃。

【趋势追踪】

一、历史新高个股

注：统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断。

二、一年新高个股概念分布

注：1、统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断；2、数字代表概念股个数。

点评：创一年新高个股较上个交易日增加136家至431家。其中，前三的机器人、华为、芯片概念分别有108、108、96家个股创一年新高。今日共108股涨停，连板股总数26只，43股封板未遂，封板率为71%（不含ST股、退市股）。

【公司要闻精选】

浙江华业：公司现有的产品中，HPT系列的全硬螺杆和HK系列双金属机筒，可以满足PEEK材料的注塑要求。点评：公司深耕于塑料机械配套件行业，主要从事塑料成型设备核心零部件研发、生产和销售，掌握了配方、加工制造、表面处理等生产全工艺流程核心技术，形成了较为完善的产品研发与生产体系。公司的下游行业主要为汽车、家用电器、3C产品、塑料包装、塑料建材、医疗器械等领域。公司积极探索相关新兴行业机会，拓宽下游应用领域。

【主力买什么】

衢州发展：公司是衢州国资委旗下，主要从事地产和投资业务。在地产领域，公司通过精准把握政策导向与市场节奏，实现经营韧性与发展质量的动态平衡，推动地产轻资产业务的发展。在投资领域，公司积极布局区块链、人工智能、高端制造等新质生产力领域，已形成较为完善的规模和体系，部分投资项目进入收获期。公司通过“科技投资赋能+地产资产管理”双轮驱动模式推动转型，实现了有质量的增长。近日，公司拟并购先导电科切入高端溅射靶材及蒸镀材料领域。此外，公司还投资了中信银行、湘财股份、新湖期货、阳光保险等较多的优质金融股权资产。今日北上资金买入12449.55万，招商证券杭州天目山路买入11569.85万，广发证券上海浦东新区东方路买入9528.06万，广发证券广州黄埔大道买入8585.46万，摩根大通(中国)上海银城中路买入6555.72万。