【大头条】

一、算力|华为云称将更多的资源投入到AI产业和算力产业上，机构称AI催生算力需求指数级提升，这家公司是华为生态中集“鲲鹏/昇腾AI/海思+云/大模型+开源鸿蒙”于一体的全方位战略合作伙伴

据媒体报道，华为云近日宣布组织架构调整，将整合多个事业部并重心转向AI发展。华为云方面称：“本次华为云研发组织调整的目的是，通过软硬协同、架构创新，持续为客户打造更领先、更有价值的云服务。同时，将更多的资源投入到AI产业和算力产业上。”

点评：长城证券认为，当前全球AI浪潮持续加速，催生算力需求指数级提升，同时国产诸如DeepSeek等大模型加速推进，必定带来国产算力需求的持续攀升，在国产算力基础设施逐步建设充分AI芯片技术上逐步提升，将带来充分的算力国产自主化空间，持续看好算力自主化相关投资机会。

公司方面，拓维信息是华为生态中集“鲲鹏/昇腾AI/海思+云/大模型+开源鸿蒙”于一体的全方位战略合作伙伴。深圳华强是华为及海思的长期合作伙伴。公司子公司荣获昇腾APN“金牌部件伙伴”授牌。公司表示将充分发挥自身的分销实力、应用方案开发能力，促进昇腾AI的端侧应用，尤其是在工业检测、智能色选、自主移动机器人（AMR）、低空飞行器等方面的应用。

二、碳市场|中办、国办发布推进绿色低碳转型加强全国碳市场建设的意见，机构称国内碳市场逐渐实现全面搭建，这家公司持有近8%的深圳碳排放权交易所

据媒体报道，中共中央办公厅、国务院办公厅发布关于推进绿色低碳转型加强全国碳市场建设的意见。意见明确，碳市场是利用市场机制积极应对气候变化、加快经济社会发展全面绿色转型的重要政策工具。目前，我国已建立重点排放单位履行强制减排责任的全国碳排放权交易市场和激励社会自主减排的全国温室气体自愿减排交易市场。主要目标是：到2027年，全国碳排放权交易市场基本覆盖工业领域主要排放行业，全国温室气体自愿减排交易市场实现重点领域全覆盖。到2030年，基本建成以配额总量控制为基础、免费和有偿分配相结合的全国碳排放权交易市场，建成诚信透明、方法统一、参与广泛、与国际接轨的全国温室气体自愿减排交易市场，形成减排效果明显、规则体系健全、价格水平合理的碳定价机制。

点评：民生证券表示，此前的发改委经济会议也提到了“双碳”相关部署，国内碳市场逐渐实现全面搭建，碳排放额均价逐年上涨。国内碳市场碳排放配额已从2021年的均价46.60元/吨，上涨至2024年的91.82元/吨，几乎实现翻倍。这说明在我国各部委具体政策的推动下，碳市场相应机制的搭建日益完善，碳指标的落实让碳配额变得更“值钱”。建议关注与清洁减碳、环保再生的相关标的。

公司方面，华银电力是深圳碳排放权交易所第六大股东，持股比例7.5%。杭州园林主要提供以整体性解决方案为核心的风景园林设计服务和工程总承包服务，业务范围涉及与生态环境建设和生态修复相关的森林公园、流域治理、生态湿地修复、矿山环境治理等。植树造林、森林管理、植被修复等措施，可以增加二氧化碳吸收量，实现“碳中和”。

【市场大热点】

一、热点题材

二、成交额>10亿个股概念分布

注：数字代表概念股个数。

点评：市场相较于上个交易日放量5944亿元，两市成交10亿以上个股增加157家至720家。其中，前三的华为、芯片、机器人概念分别有269、239、219只个股，分别增加56、32、41只个股。市场全天震荡走高，沪指逼近3900点，创业板指领涨。盘面上，市场热点快速轮动，个股涨多跌少，全市场超3300只个股上涨。从板块来看，算力股维持强势，稀土、有色等周期股震荡走强，消费股午后反弹。

【趋势追踪】

一、历史新高个股

注：统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断。

二、一年新高个股概念分布

注：1、统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断；2、数字代表概念股个数。

点评：创一年新高个股较上个交易日增加180家至404家。其中，前三的芯片、机器人、华为概念分别有103、102、94家个股创一年新高。今日共77股涨停，连板股总数12只，40股封板未遂，封板率为66%（不含ST股、退市股）。

【公司要闻精选】

徕木股份：公司以卓越品质和技术实力树立了国内汽车电子连接器行业的崭新标杆，公司将深入研发新技术和新产品，拓展在新能源汽车高电流高电压模块、智能驾驶模块的应用，也将持续开展在储能、光模块、数据中心、机器人等方向连接器产品的开发和市场拓展工作。点评：公司是国内规模较大的同时具备连接器和屏蔽罩设计、开发和生产能力的企业，汽车类产品是公司营收的主要来源，实现了显著增长，尤其是在智能座舱和辅助驾驶连接器方面，已应用于国际知名品牌整车及国内新势力品牌车企。此外，公司还在手机类产品市场取得了较大进展。公司致力于在新能源汽车、智能驾驶、储能等领域拓展新产品。

【主力买什么】

恒宝股份：公司专注于金融科技、物联网、数字安全和数字化服务领域，致力于为银行、通信、政府公共服务部门、防务、交通和先进制造等领域提供金融科技、物联网和数字安全及数字化服务整套解决方案，从安全设备到支付安全、身份与隐私保护、移动支付解决方案、云认证访问服务、智能设备远程管理、数字化服务、数据安全和区块链技术等，公司以雄厚的技术实力和多年在金融、物联网和数字安全领域独特的经验助力客户为数十亿用户设备提供服务。公司作为首批参与中国人民银行数字货币研究所“数字人民币试点”工作的金融科技公司之一，充分利用公司多年在金融、通信、政务、交通领域累积的服务经验、渠道资源等优势，建立了完善的数字人民币产品及服务体系，打造了包含发行终端、受理终端、数币硬件钱包等在内的数字人民币全系列产品及解决方案，助力央行数字人民币推广和落地，赋能数字经济。公司积极参与数字人民币研发与应用试点工作，深入布局、紧密联系和配合银行客户，加速数字人民币相关产品在更广泛场景的应用，目前公司产品已实现了数字人民币在零售、交通出行、公共服务、数字旅游、数字园区、冬奥会、亚运会等多个应用场景的有益探索与拓展，实现了少量供货，为公司数字人民币业务的开拓奠定了基础，并得到银行客户的高度认可。今日北上资金买入17861.94万，中信证券福州湖东路买入15433.94万，国盛证券杭州建设三路买入10866.50万，中信证券浙江分公司买入10369.78万，1机构买入10276.49万。