【盘面回顾与展望】

今日指数震荡走强，短线情绪相对强势，无论是近期相对强势的人气股还是连板股都有不错的表现，当然大票强度也仍旧很高，成交额前10的个股呈现明显的赚钱效应，整体来看市场转向平衡。板块方面，科技股延续分化内部高低切，高低切主要集中在国产链上，NV链还是头部延续强势，主要是“易中天”虽然高但估值确实不贵，CPO之后还有CIO实现彻底去铜化。整体来说科技股虽然没有像上个月那样的统治地位，但还是会不断分流——回流反复循环。其他方向还是维持轮动，上周五固态电池最强，今天有色最强，明天可能就轮动到创新药、机器人或者大金融，后面先确定有几个主要方向轮动，如果方向太多就只关注各板块龙头，如果方向比较少倒是可以参与其中不断做切换，良性轮动的环境下操作难度不大。整体来说这个月的市场格局有别于上个月的一超多强，“一超”会略微减弱，“多强”会有所加强。

【重点公司跟踪】

先导智能：公司提供全固态电池整线解决方案，已成功打通全固态电池量产的全线工艺环节，实现了从整线解决方案到各工段的关键设备覆盖，在全固态电极制备、全固态电解质膜制备及复合设备、裸电芯组装到致密化设备、高压化成分容等环节均实现技术突破。目前公司固态电池设备已进入头部企业供应链，与多家行业领军企业达成深度合作，客户范围覆盖欧、美、日、韩等海外主流企业及国内头部电池制造商、知名车企和新兴电池企业。公司的干法电极、电解质成膜、高速叠片及等静压等关键设备，均有在全球多个国家和地区成功交付的案例，产品已获客户高度认可。随着固态电池中试线的推进，后续有望获得重复订单。

欧林生物：目前细菌耐药形势严峻，经济和健康危害巨大。根据中邮证券表示，金黄色葡萄球菌可引发血流感染、下呼吸道感染及皮肤软组织感染，是中国医院感染的主要病原体之一，骨科手术、心脏手术等术后金黄色葡萄球菌感染率5%-8%，全球每年因金葡菌感染死亡人数超过110万，每年住院手术患者超5000万人次，市场对疫苗的需求迫切。另外天风证券表示，该产品上市之后，适应症有望从骨科手术逐步扩展到其他院内感染的适应症，市场前景广阔。欧林生物的重组金葡菌疫苗于2022年6月正式启动Ⅲ期临床研究项目，目前已完成III期临床所有受试者入组工作，随后进入180天的观察期，预计25年年底揭盲，26年年初读出数据，研发进度目前为全球进展最快，若成功上市有望填补世界空白。

卧龙电驱：公司基本盘稳健，展望增量盘。目前公司积极布局机器人关键部件，并加速客户开拓。公司深耕电机行业多年，针对人形机器人行业需要，已经布局高爆发关节模组、伺服驱动器、无框力矩电机、灵巧手等人形机器人关键部件。2025年3月，卧龙电驱与智元机器人实现双向持股，共同推进具身智能机器人技术研发与生态建设。卧龙电驱与智元机器人合作共建的杭州湾具身智能创新中心在7月发布了国内首款面向工业场景的垂域模型“舜造GRP01”。此外，公司已与浙江人形机器人创新中心、云深处等在人形机器人、仿生机器人等领域展开深入合作。未来公司将充分发挥人形机器人“链主”价值，助力智元降本增效、落地工业场景，推动具身智能发展同时加速业绩放量。