①国内储能龙头企业排产已达2026年，且目前头部企业均处于满产状态，这家为德国代工家庭储能系统的企业深度受益欧洲区域毛利、需求双增；②储能电芯产能紧缺，主流314Ah电芯交付周期普遍延至16周以上，较年初翻倍，这三家企业已出现加急排产现象；③材料端六氟磷酸锂涨幅最为凌厉，预计供需失衡难以缓解，另外铜箔加工费也出现大幅上涨，这些产业链环节进入量价齐升通道。