【盘面回顾与展望】

今日指数高开后维持震荡，短线情绪相对强势，连板晋级率较高，不过可惜量能进一步萎缩，全天成交仅1.75万亿，今天普遍性反弹之后明天大概率又要回到困难模式了。板块方面热点比较杂乱，科技股有所反弹，CPO、PCB等算力硬件相对强势，消息面上产业调研表示1.6T光模块大幅上修，但是以目前的成交量来看AI要重新大面积活跃难度很大，所以可以向科技型题材去留意，尤其是十五五规划的新名词，今天脑机、量子科技、商业航天的异动也是资金博弈十五五规划的出台，尾盘深地经济的异动算是一个开始，实际上之前的可控核聚变也是炒的十五五规划，只是并非新名词所以强度差了点。今天比较超预期的是煤炭，下午随着几只跟风票的上板有点小高潮，明天大有能源强转更强是一个比较大的考验，应该会有资金要考虑兑现了。培育钻炒的超硬材料出口管制，超硬材料包括人造金刚石、立方氮化硼及其复合材料，被誉为“工业牙齿”和“终极半导体材料”，随着下游向“高端化+多元化”趋势发展，有望催生出千亿级蓝海增长空间，相比半导体、核聚变、6G等方向，钻石只是很小的一个下游应用，最近这个走势多空博弈很激烈，属于从分歧转向一致的过程中。其他方向整体看点不是太大，市场目前还是没有特别明确的主线，依旧轮动为主。

【重点公司跟踪】

四方达：公司控股子公司河南天璇半导体专业从事CVD产业链相关技术研发及相关产品生产销售。公司采用自主开发的MPCVD设备、MPCVD金刚石生长工艺，批量制备高品质大尺寸超纯CVD金刚石，可应用于珠宝首饰、精密刀具、光学窗口、芯片热沉等高端先进制造业及消费领域。根据公司公告，2025年1月6日，天璇半导体与汇芯通信签订战略合作协议，共同设立“CVD diamond在未来通信中高频半导体器件应用的联合实验室”，并围绕CVD金刚石在通信中高频器件应用领域开展多方面合作。该合作有助于加快公司在功能性CVD金刚石方向的研发与产业化，进一步拓宽CVD金刚石应用领域，为公司长期业绩带来更大弹性。

飞沃科技：近日，商业航天企业天兵科技、蓝箭航天、屹信航天相继启动上市辅导工作，这标志着我国商业航天企业在资本市场迈出重要一步。飞沃科技是商业火箭箭体结构件与发动机紧固件核心供应商，为天兵科技等火箭企业提供配套服务，同时公司向深空、深海等前沿领域进军，而深空和深海大概率会进十五五规划。

华兰疫苗：今年日本从10月份就开始进入流感季，比往年要早了一个多月。此外，英国、德国、意大利近期也发现流感病例开始明显增加。专家认为今年流感季可能会更早一些，另外感染人数会更多。而接种流感疫苗是预防流感、减少重症最有效的手段，为达到良好预防效果，流感疫苗推荐接种时间为9至11月。公司的四价流感疫苗能够有效预防甲型H1N1亚型、甲型H3N2亚型、乙型Victoria（Bv）系列及乙型Yamagata（By）系列流感病毒引起的疾病。目前世界范围内流行的流感病毒主要是甲型H3N2型，接种公司的流感疫苗能够起到有效的预防作用。从长期看，随着政府支持及民众接种意识的提升，中国流感疫苗市场仍有较大增长空间。