财联社11月27日电，半导体芯片概念股早盘大涨，截至发稿，海光信息涨超6%，寒武纪-U、兆易创新涨超4%，中芯国际、澜起科技涨超3%。受盘面影响，科创半导体ETF（588170）等相关ETF涨超2%。中信建投证券认为，本轮半导体周期，核心需求是AI。2023-2024年，AI需求集中在云端，大模型的迭代演进拉动算力基础设施需求快速增长，GPU、HBM几乎一年迭代一个代际，配套的网卡、光模块、散热、铜缆/PCB等亦是如此。随后，AI进入端侧，手机、电脑的AI化快速推进，可穿戴、工业、汽车等也在AI化升级。该产业趋势中率先受益的是上游硬件：GPU/SoC、存储、PCB、制造代工、设备材料等。