【大头条】

一、光模块|TrendForce预计2026年全球800G以上光收发模块达近6300万组，成长幅度高达2.6倍，机构表示光模块行业景气度持续攀升，这家公司的产品已应用于10G-100G-200G-400G-800G等光模块产品

据媒体报道，根据TrendForce集邦咨询最新研究，随着数据中心朝大规模丛集化发展，高速互联技术成为决定AI数据中心效能上限与规模化发展的关键。2025年全球800G以上的光收发模块达2400万支，2026年预估将会达到近6300万组，成长幅度高达2.6倍。

点评：东北证券指出，光模块行业景气度持续攀升，明年需求可见度较高，订单指引持续上修，供不应求将成为行业常态。上游物料是影响光模块厂商交付能力的核心因素，需重视EML光芯片、CW光源、硅光芯片、无源光器件等上游核心环节的投资机遇。

公司方面，方正科技表示光模块领域为公司重点布局方向之一，公司已批量生产PCB产品应用于10G-100G-200G-400G-800G等光模块产品。兆驰股份在200G及以下低速光模块领域，已实现稳定量产并具备良好经济效益；400G/800G高速光模块样品已进入国内头部客户送样测试阶段，预计2025年第二季度可实现小批量出货。

二、半导体|SEMI称2025年Q3全球半导体设备出货金额同比增长11%，机构称国产半导体设备产业链有望迎来新一轮高速增长机遇，这家公司率先实现了国产12英寸晶圆探针台的产业化应用，并进入长江存储等多家重点客户进行验证

据媒体报道，国际半导体产业协会（SEMI）近日在《全球半导体设备市场报告》中宣布，2025年第三季度全球半导体设备出货金额同比增长11%，达到336.6亿美元，环比增长2%。

点评：半导体设备位于产业链上游，是支撑芯片制造与封测的核心产业。国金证券表示，随着AI大模型驱动存储技术向3D化演进，叠加长鑫、长存等国内存储大厂扩产项目落地，国产半导体设备产业链有望迎来新一轮高速增长机遇。

公司方面，矽电股份已自主研发了多种类型应用探针测试技术的半导体设备，公司率先实现了国产12英寸晶圆探针台的产业化应用，并进入长江存储等多家重点客户进行验证。中科飞测的3D AOI设备、三维形貌量测设备、套刻精度量测设备等多种设备已经通过HBM先进封装工艺的验证并批量销售，技术指标对标国际领先的同类产品，客户基本覆盖国内主要HBM厂商。

【市场大热点】

一、热点题材

二、成交额>10亿个股概念分布

注：数字代表概念股个数。

点评：市场相较于上个交易日放量3109亿元，两市成交10亿以上个股增加75家至421家。其中，前三的芯片、机器人、AI概念分别有146、118、103只个股，分别增加27、27、24只个股。市场高开高走，深成指涨超1%，创业板指涨超2%。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超3400只个股上涨。从板块来看，福建板块再度爆发，算力硬件概念走强，商业航天概念延续强势。

【趋势追踪】

一、历史新高个股

注：统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断。

二、一年新高个股概念分布

注：1、统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断；2、数字代表概念股个数。

点评：创一年新高个股较上个交易日增加66家至145家。其中，前三的商业航天、海峡两岸、芯片概念分别有41、38、34家个股创一年新高。今日全市场共74股涨停，连板股总数26只，28股封板未遂，封板率为72%（不含ST股、退市股）。

【公司要闻精选】

北京君正：目前产品在陆续调整价格。点评：公司为集成电路设计企业，主要从事集成电路芯片产品的研发与销售等业务，主要产品线包括计算芯片、存储芯片、模拟与互联芯片等，产品被广泛应用于汽车电子、工业与医疗、通讯设备及消费电子等领域。公司强化AI研发布局，“计算+存储+模拟”多维发展。

【主力买什么】

三协电机：公司自成立以来，一直致力于精密运动控制领域的核心传动部件—精密控制微特电机及核心部件的技术研发和生产，产品均具备自主知识产权，获得多项发明和实用新型专利，已形成针对不同行业需求的多场景适用的运动控制系列电机，主要从事精密步进电机（混合式和永磁式步进电机）、直流无刷电机、伺服电机及其组件的设计、研发、生产和销售；同时，根据客户不同应用场景和行业高速发展带来的个性化需求，针对性的设计、制造高精度运动控制电机，为客户提供完整、系统、可靠的系统的运动控制解决方案。公司产品广泛应用于安防、纺织、光伏、半导体、3C、汽车、机器人、医疗、智能物流等行业。在协作机器人领域，公司产品已实现量产。协作型机器人作为一种新型的工业机器人，扫除了人机协作的障碍，让机器人彻底摆脱护栏或围笼的束缚，其开创性的产品性能和广泛的应用领域，为工业机器人的发展开启新时代。公司产品可应用于人形机器人领域，目前已开始向客户送样。今日国泰海通四川雅安雅雨路买入813.86万，国信证券深圳互联网分公司买入721.56万，国信证券深圳红岭中路买入679.58万，1机构买入670.01万，中信建投北京东城分公司买入495.12万。