财联社12月11日讯 12月6日，“陆家嘴金融沙龙”第40期活动在上海浦东如期举行。在主题为“金融信息服务体系与国际金融中心建设”的行业对话中，与会嘉宾围绕跨境数据流动、本土平台竞争力、技术变革机遇等核心话题展开了全方位探讨，碰撞出智慧火花。

本次行业对话由Tradeweb（萃达万博）中国区总裁陈鸣麒主持，伦敦证券交易所集团（LSEG）中国及北亚区董事总经理陈芳、中国外汇交易中心信息统计部总经理郦永达、杭州衡泰技术股份有限公司董事长徐行以及上海九鞅科技有限公司创始人何华担任对话嘉宾。

本土企业提供更贴近市场的服务，国际信息平台发挥着桥梁作用

近年来，上海积极打造国际金融中心，金融业发展势头强劲。陈芳表示，2024年上海金融业增加值占全国8%，跨境人民币使用量接近30万亿元，这样的规模为金融科技公司与金融信息行业的成长提供了广阔的市场和赛道。

建设国际金融中心需要培育本土龙头企业，并深化与国际企业的合作。在陈芳看来，本土企业能提供更贴近中国市场的金融信息服务，而国际信息平台则发挥着关键的桥梁作用，通过专业的数据与分析，向世界客观呈现中国金融市场的发展现状，帮助国际投资者更准确、更深入地理解中国市场。

陈芳进一步表示，今年以来，已有超过80个国家的投资者、上千家机构进入中国债券市场。初期，这些投资者往往更依赖国际通用的信息语言与分析框架。因此，国际信息平台需要扮演好双重角色：一方面，助力海外投资者全面把握中国金融市场的机遇与逻辑；另一方面，在中国企业“走出去”过程中，凭借全球数据库为其开拓新兴市场提供数据导航与风险预警，更好支持其国际化布局。

如何推动本土数据供应商实现突破性发展？何华从两个维度阐述了其观点。

在数据整合层面，他指出，可以借助AI辅助工具，在整合ESG、绿色经济等数据领域实现“弯道超车”，提升数据处理的效率与深度。

在资产定价领域，何华认为，相比于直接应用AI，构建坚实的分析工具底座更为关键。他提出，本土供应商应朝着“数据与分析深度融合”的方向出发，致力于打造既拥有高质量数据、又具备强大专业分析能力的综合性金融信息平台。

围绕交易辅助、数据处理与智能办公方向探索AI应用

AI已成为全球科技竞争和经济社会发展的核心驱动力，我国将AI发展提升到国家战略高度。郦永达介绍，外汇交易中心正围绕交易辅助、数据处理与智能办公等方向，积极探索人工智能与大模型技术的应用。

他以交易辅助工具为例进行了说明。针对交易环节多、链条长的痛点，该工具运用自然语言处理技术，并结合金融专业语料对大模型进行微调，使其能精准识别金融对话中的要素与语义，自动生成标准化交易意向单。意向单经机构内部风控系统审批后，可通过交易中心接口直达交易系统，形成闭环。

郦永达表示，这一实践将手工操作转化为智能化交互，不仅显著减少了人工操作失误，提升了执行效率，从长远看，也有助于增强市场活力，促进市场发展。

为支持金融机构数字化转型与数字化交易，中国外汇交易中心提供了多维度的数据接口服务，主要涵盖交易与信息两大类别。

交易类接口覆盖了交易全链条：在交易前，提供基础数据下载；交易中，通过行情发布系统整合多市场行情，为机构定价提供参考，并通过会员交易接口支持自动化报价与风控审核；交易后，则提供本币直通式处理接口，以支持自动化清算与账务处理。

信息类接口旨在支持深度分析与决策，例如提供收益率试算工具、货币经纪数据以及服务于多因子模型构建的iData数据接口等。

郦永达指出，目前超过50%的本币交易通过这类接口达成。面对涵盖数千家法人机构、总计超五万的入市会员广泛市场需求，交易中心持续进行终端开发与迭代，以满足不同机构的个性化需求。

徐行在介绍其机构在AI与大模型方面的实践时表示，相关应用主要从“产出端”与“成本端”两个维度展开。

在产出端，核心是通过AI技术为公司现有产品赋能，开发新功能与新系统。他举例称，在报价管理系统中引入大模型智能体，使其能够自动处理债券询价流程中的指令响应、报价回复、意图判断及交易要素提取等环节，从而实质性提升询价执行的智能化水平与效率，增强成交机会的抓取能力。

在成本端，徐行指出，实践的重点在于利用AI开发辅助工具，以此提升整个系统开发过程的效率与成果质量。

重大科技攻关建议由国家牵头进行战略性投资

在“一带一路”倡议背景下，上海的重要性日益凸显。对于上海能否借此机遇，发展成为面向新兴市场的金融信息枢纽，并建立覆盖沿线国家的信用评级、汇率风险预警等特色数据库，陈芳给出了积极的看法。

“上海拥有完备的金融基础设施，其跨境人民币的广泛使用本身就能为新兴市场投资者提供重要的价格基准参考”，同时，陈芳指出，区块链等创新技术在上海已有丰富的落地场景，为构建新型金融信息平台提供了技术支撑。

基于这些优势，陈芳建议，应着力抓住上海作为国际金融中心的核心特点，利用跨境人民币使用的成熟场景，有针对性地为新兴市场构建一个独具特色的金融信息渠道与服务平台。

上海在打造面向全球的金融信息服务体系过程中，需要发挥外资的优势，从而提升国内金融机构的专业水平。

何华表示，通过收购外资在华的现有业务平台是一种直接的引进模式，但真正的挑战在于后续的消化、本土化与核心技术的掌握。他提及了市场上类似的收购案例，并指出若不能真正获取并内化其核心技术诀窍，则难以实现根本性的提升。

对此，何华强调，国家层面需要发挥关键的主导作用。他建议，这类似于重大科技攻关，国家应牵头进行战略性投资，坚定不移地投入核心技术研发，如此才能引领行业走向成功。

构建“监管+机构+供应商”的协同生态，缩短中外发展差距

近年来，中资金融机构参与衍生品市场的需求与日俱增，中外金融机构在衍生品风险管理系统建设、监管应用等方面各有所长。

为何存在这种差异？徐行分析道，这主要因为固定收益、外汇、商品及其衍生品业务在中国起步相对较晚，风险管理系统的需求与发展自然与业务开展进程紧密相关。

但他强调，近年来国内衍生品市场发展迅速，已探索出具有中国特色的道路，并在制度与基础设施方面形成了独特优势。例如，FR007（银行同业七天回购定盘利率）价格形成机制透明合理，经受住了时间考验；以上海清算所为代表的中央清算机制，为利率衍生品市场提供了坚实基础设施；权益衍生品的发展则在满足客户需求、提升机构风险管理能力的同时，锻炼了团队的国际竞争力。

面向未来，如何取长补短？徐行提出了三点思路：首先，构建“监管+机构+供应商”的协同生态，借助第三方技术供应商的力量，有助于大幅缩短发展差距；其次，充分利用AI与大模型技术，从产出端与成本端同时赋能；最后，在条件成熟时积极拓展海外市场，在同步竞争的环境中加速能力提升。

“陆家嘴金融沙龙”由上海市委金融办、浦东新区人民政府指导，陆家嘴金融沙龙秘书处主办，第一财经、财联社提供媒体支持。该系列活动将构建与“陆家嘴论坛”相呼应的常态化交流平台，通过机制化、场景化、国际化运作，持续输出金融改革“浦东智慧”，深度赋能浦东经济高质量发展，全力助推上海国际金融中心核心区建设迈向新高度。