导读：①科技成长股全线走强，算力硬件、半导体芯片产业链领涨，双创指数走势锚定这两大科技权重的表现；②海南板块掀涨停潮，属于大消费事件性驱动炒作，后续可继续关注大消费的内部轮动；③商业航天板块分化，部分人气股调整，但趋势中军保持涨势，仍是市场主流热点。

昨日市场延续反弹，沪指重新站上3900点，创业板与科创50双双涨超2%，短线情绪同样活跃，超百股涨停。不过在增量资金不足的情况下，想要再度完成突破向上的难度依旧不低，所以还是以区间震荡结构看待为宜。

科技成长股昨天全线爆发，算力硬件方向再度走强，其中长飞光纤4天3板，环旭电子4天2板，权重股方向中际旭创涨超8%，新易盛涨超6%再创历史新高，胜宏科技、工业富联、沪电股份等同样放量拉升。而半导体芯片产业链也表现亮眼，其中设备股领涨拓荆科技涨超10%续创新高，珂玛科技、上海新阳等涨超10%，此外中芯国际、海光信息等科创板权重同样表现亮眼。可以看到，算力硬件与半导体芯片对于双创指数举足轻重，所以指数若想延续反弹，上述科技权重能否维持强势仍是关键。

海南板块昨日掀涨停狂潮，中国中免在内20余股涨停，不过在昨日集中爆发后，短线情绪或趋于高潮，今日不排除板块内部分化加剧的可能性。一方面前排龙头继续连板向上，而昨日跟风的中后个股逐步分歧回落。从本质上来看，海南自贸概念可视为大消费板块中事件性驱动炒作，即使后续该题材热度退却，资金仍有望围绕着大消费内部寻找轮动机会。

商业航天方向昨日延续分化，龙洲股份接近跌停报收，西测测试、航天电子、顺灏股份等前期人气股同样遭遇明显调整。该方向经历此前的反复演绎后，此前进场的资金已累积了不小的获利盘，所以短期部分兑现也在情理之中。但就目前来看，航天发展、航天科技、中国卫星等趋势中军依旧维持涨势，并且截至目前也没有能够代替商业航天新题材的出现，所以商业航天仍是当下市场的主流热点。需注意的是，长征十二号甲可重复使用运载火箭计划今日上午首飞，这一事件或致使商业航天相关概念股盘中波动加剧，所以应对上保持谨慎，尽可能寻找分歧低吸的机会为主。