①光纤光缆显现回暖信号，AI数据中心建设及DCI互联或持续拉动下游需求，目前北美数通级光纤较国内同类产品已存在100%溢价，大幅提升中国厂商出口预期；②数通光纤的直接下游配套部件，随着上游光纤价格的上涨，这些一体化厂商有望迎来利润增厚；③“空芯光纤”可使传输时延降低约30%，对于超算集群互联场景具有革命性意义。目前国内外领军企业已取得实质性进展。