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L3级智驾国内又有新动作！万亿级赛道正式开跑

深圳发文支持外商投资生物医药领域，AI+医疗大有可为

短短47天，马斯克的星链又多100万用户

中芯国际已经对部分产能实施了涨价，涨幅约为10%

需求爆发订单大增，部分燃气轮机产品交付周期超35个月

AI基础建设的支撑下，MLCC需求或成倍增长

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L3级智驾国内又有新动作！万亿级赛道正式开跑

据媒体报道，北京市首批L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌由北京市公安局交通管理局正式发放给三辆智能网联汽车，这也是国内首批发放的L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌。这标志着我国自动驾驶车辆已由测试示范进展到正式量产，率先开启L3级自动驾驶时代，成为汽车智能化进程中的里程碑事件。

据西南证券测算，L3级渗透率有望在2028年跃升至55%，2030年国内市场规模有望突破1.2万亿元，成为又一万亿级赛道。交银国际指出，辅助驾驶功能已逐渐成为中国消费者购车决策的重要考量因素，部分车企已具备L3级智驾方案和L3级车型量产能力。L3级自动驾驶法规的正式落地将成为2026年行业发展的关键催化剂，值得重点跟踪。

公司方面，天迈科技可以为商用车提供涵盖智能驾驶、定位导航、主动安全、运营管理等功能的整体解决方案，改善商用车的驾驶体验和安全性，适应商用车智能化和网联化的发展趋势。中原内配的参股公司灵动飞扬目前从事智能驾驶相关业务，主要包括360全景系统、流媒体行车记录仪等产品。

深圳发文支持外商投资生物医药领域，AI+医疗大有可为

据媒体报道，深圳市人民政府印发《深圳市进一步加大吸引和利用外资实施办法》，其中提出，支持外商投资生物医药领域。鼓励外商投资企业依法在深圳开展境外已上市细胞和基因治疗药品临床试验，加快建设粤港澳大湾区国际临床试验中心。推动更多“港澳药械通”临床急需药械获批在我市指定医疗机构使用。发挥国家药品监督管理局药品评审检查大湾区分中心受理审批、检查工作机制作用，并为香港、澳门药品提供注册受理服务。允许符合条件的外商投资企业在基因诊断与治疗技术开发和应用等领域进行扩大开放试点。

中金公司表示，一方面，看好医疗科技进取属性。除创新药的突破与国际化外，AI+医疗的发展同样可圈可点。大模型应用普及化阶段，算法算力优化加速AI在各行业的发展。人工智能发展迅速，AI+医疗大有可为。另一方面，也需看到传统板块的防守属性。在国企改革和科技创新进一步推动下，医药国企也有望迎来新一轮高质量发展周期。

公司方面，药易购积极拥抱“医药+人工智能”战略，通过下属企业四川蜀坦人工智能科技有限公司，以“新基建+新经济+新场景”为路径，构建医药健康行业大模型，赋能AI创新药研发、AI慢病管理、AI诊疗机器人、AI穿戴设备等产业链全场景。昭衍新药是具有国际竞争力的临床前CRO公司，聚焦独具特色的非临床安全性评价、临床试验服务和实验模型供应。公司已将基于AI和行为组学的全自动行为学检测系统应用于多种CNS疾病模型如阿尔茨海默症、帕金森症和疼痛的评价中，支持了多个前沿药物如细胞治疗、基因治疗药物的非临床申报。

短短47天，马斯克的星链又多100万用户

科技富豪马斯克的卫星互联网业务“星链”（Starlink）宣布，公司的全球活跃用户数量已经突破900万关口。根据“星链”过往贴文的统计，公司在11月5日刚宣布活跃用户数量突破800万，之前是在8月28日突破700万。600万则是在6月9日，500万是在今年2月最后一天达成的。再往前，突破400万用户已经是去年9月底的事情了。知名特斯拉投资者&马斯克粉丝SawyerMerritt晒出统计称，“星链”用了整整730天才攒满第一个100万用户的里程碑，第二个、第三个100万都花了大半年（274天和240天），而到了今年，用户增速开始显著加快，最新的100万增量仅花了47天。

Starlink是SpaceX的现金牛和核心增长引擎，代表了其母公司估值中的绝大部分。它不仅是一个卫星互联网服务提供商，更是一个高增长、高利润率潜力、且受到其母公司SpaceX发射护城河绝对保护的全球卫星SaaS平台。国金证券陈矣骄分析指出，Starlink已经形成了强大的飞轮效应。更多的用户带来更多的收入，更多的收入支持更多的卫星发射，更多的卫星带来更好的覆盖和体验，从而吸引更多的用户。在这个飞轮面前，竞争对手的追赶窗口正在快速关闭。Starlink正在进化为全球通信基础设施中不可或缺的天基一极。

上市公司中，罗博特科表示ficonTEC在卫星激光通信领域拥有丰富的经验和先进的技术，产品主要应用于通信卫星、航空器的数据传输。此外，国际某星链及太空技术的前沿科技公司也是ficonTEC的客户之一。利欧股份公告显示全体合伙人的目标总认缴出资额约6亿美元，最高不超过7.5亿美元，公司作为有限合伙人，拟认购的出资额为5,000万美元。投资标的为SpaceX。

中芯国际已经对部分产能实施了涨价，涨幅约为10%

记者从多个渠道求证获悉，中芯国际已经对部分产能实施了涨价，涨幅约为10%。有公司反映，预计涨价会很快执行。但由于之前存储产品价格过低，晶圆厂早已率先对其实施了涨价。“由于手机应用和AI需求持续增长，带动套片需求，从而带动了整体半导体产品需求的增长。”对于中芯国际涨价的原因，有半导体业内人士解读，原材料涨价也是其中因素。此外，台积电确认整合8英寸产能，并计划在2027年末关停部分生产线，或也引发晶圆厂涨价预期。事实上，由于需求旺盛，中芯国际、华虹公司的产能利用率持续增长，并已接近满载或超过满载。

此前，台积电已宣布计划自2026年1月起，5纳米以下的先进制程将执行连续四年的涨价计划。国金证券电子团队认为，此次涨价全面反映生产成本上升与资本支出增加。申港证券电子团队认为，在AI算力需求提升和半导体自主可控大背景下，国产代工有望在更先进制程和更大产量层面继续提升，国际龙头向更先进制程的产能结构调整也为国产代工留出空间。

上市公司中，中科飞测主营半导体检测与量测设备，司已为中芯国际、长江存储、士兰集科、长电科技、华天科技、通富微电等集成电路前道制程及先进封装客户批量供货。深桑达A旗下中国系统为国内洁净室工程龙头，与中芯国际、长江存储、华虹半导体等企业开展多次项目合作，有望受益国内电子产业投资扩张。

需求爆发订单大增，部分燃气轮机产品交付周期超35个月

媒体报道，在AI算力需求驱动下，燃气轮机正迎来新一轮高景气周期。中国企业联合会资委会委员、高级经济师董鹏对记者表示，本轮需求直接源于指数级增长的算力消耗，具有突发性和紧迫性，且技术耦合性更高。

华西证券表示，近几月全球燃气轮机市场出现需求爆发。根据全球能源监测研究的数据，三大燃气轮机制造商——通用电气Vernova、西门子能源和三菱电力——占据了全球在建燃气电厂燃气轮机市场的三分之二。据航宇科技11月10日投关信息，IEA预测，未来十年天然气发电占AIDC总电力需求近15%，全球燃气轮机市场正迎来订单大幅增长，西门子能源、GEVernova和三菱电力等出现创纪录的积压订单。部分燃气轮机型号的交付周期长达37个月。

上市公司中，联德股份是全球商用空调压缩机铸件龙头、工程机械铸件领先企业。凭借“铸造+机加工”一体化能力，深度绑定江森自控、英格索兰、卡特彼勒等全球500强客户，合作关系均超10年。基于与头部客户的战略合作关系，公司顺势切入AIDC赛道，供应数据中心制冷（压缩机）与备用电源（柴油发电机、燃气轮机）所需的高端精密铸件。应流股份燃气轮机叶片在国内外主流燃气轮机厂商的渗透率进一步提升。公司已经为西门子能源F级燃气轮机稳定供应叶片，又承担其H级燃气轮机叶片的开发工作，成为西门子能源燃机透平热端叶片在中国的唯一供应商。

AI基础建设的支撑下，MLCC需求或成倍增长

GPU算力需求增加，MLCC成为保障高算力设备稳定运行的关键组件。在AI基础建设的支撑下，MLCC需求或将大增。

MLCC，也就是多层陶瓷电容器，是电子工业用量最多的元器件之一，常被称为是“电子工业大米”。在全球AI基础设施建设提速的当下，MLCC的充足供应尤为重要。三星电机已计划从明年初开始扩大其用于AI服务器的MLCC产能。全球被动元件龙头村田表示，AI大量消耗积层陶瓷电容（MLCC），以英伟达最新GB300平台为例，需搭载约3万颗MLCC，约是手机的三十倍，车辆的三倍，单一AI机柜更消耗高达44万颗MLCC。从需求端看来，明年仍非常乐观。村田预估，2030年AI服务器用MLCC需求将较2025年大增3.3倍。

上市公司中，风华高科表示，公司MLCC与被动元件业务深度受益于国产代替机遇，在AI服务器、汽车电子等新兴及高端应用领域实现技术突破并稳定供货。目前公司的抗硫化电阻器、MLCC、射频电感等产品已直接应用于光模块产品上；各类下游终端出货量的提升将对公司产生积极影响。国瓷材料是全球领先的MLCC介质粉体生产厂商，凭借多年的技术积累和沉淀，实现了基础粉和配方粉的全面覆盖。除传统消费电子用MLCC介质粉体外，受益于汽车电子、AI算力服务器等新兴应用场景的不断涌现，公司车规级、高容类等MLCC粉体新产品的需求持续增长，在头部客户的验证速度不断加速，部分产品在海外客户取得突破性进展，新产品粉体的供应量和占比持续增加。