一、商业航天|商业航天再迎2大利好！2025年我国商业航天产业规模已达2.5-2.8万亿元，商业航天正驶入发展“快车道”，这家公司参与了低轨互联网卫星星载天线、星体结构、太阳翼、低轨互联网地面站天线等产品的配套

据媒体报道，12月26日，上海证券交易所制定发布了《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第9号——商业火箭企业适用科创板第五套上市标准》。《指引》共十四条，对商业火箭企业适用科创板第五套上市标准作出了细化规定。此外，国家统计局公布的2025年1-11月份工业企业利润数据显示，1-11月份，规模以上高技术制造业利润同比增长10.0%，较1-10月份加快2.0个百分点。从行业看，航空航天产业快速发展推动行业利润增长较快，航空、航天器及设备制造行业利润同比增长13.3%，其中航天相关设备制造、航空相关设备制造行业利润分别增长192.9%、36.3%。

点评：近期发布的《中国商业航天产业研究报告》显示，2025年中国商业航天产业规模达到2.5-2.8万亿元，年均复合增长率20%以上，商业航天企业数量600家以上。中信证券认为，商业航天已驶入发展“快车道”，投资需遵循新范式。随着中国星网、G60千帆星座进入批量化发射阶段，海南商业航天发射场及商业运载火箭投入使用，大运力、低成本趋势引领行业开启新时代，太空算力亦打开庞大需求空间。未来，探月、深空探测、太空旅行等领域将进一步释放产业潜力。投资层面，当前锐度较高的方向为太空算力和可回收火箭，而低轨通信卫星链则是目前具备基本面逻辑与订单支撑的先行细分领域。

公司方面，新雷能已有低轨卫星电源产品在轨运行，后续将进行低轨卫星电源产品的系列化开发。航天环宇参与了低轨互联网卫星星载天线、星体结构、太阳翼、低轨互联网地面站天线等产品的配套。

二、人形机器人|工信部人形机器人与具身智能标准化技术委员会成立，分析师预计26H1有望出现更快速的量产，这家公司聚焦具身智能机器人行星滚柱丝杠及微型滚珠丝杠两大核心产品线

据媒体报道，工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会（以下简称“标委会”）成立会议26日在京召开。成立人形机器人与具身智能标准化技术委员会是贯彻落实党中央、国务院决策部署，发挥标准引领作用，加强高质量标准供给，推动人形机器人与具身智能技术熟化和应用落地的重要举措。标委会主要承担人形机器人与具身智能基础共性、关键技术、部组件、整机与系统、应用、安全等领域行业标准制修订工作，秘书处设在中国电子学会。

点评：东方证券分析师杨震表示，近期特斯拉等人形机器人龙头公司展示了优秀的运控技术，随着产业进入快速发展期，市场将更加关注量产情况。从量产的挑战来看，大脑模型是最重要挑战之一。而为了推动大脑的快速进化，预计26H1有望出现更快速的量产。

公司方面，海昌新材目前人形机器人产品已处在开发、小规模试产阶段，并将持续加大研发投入。五洲新春聚焦具身智能机器人行星滚柱丝杠及微型滚珠丝杠两大核心产品线，重点推进丝杠产品产能提升。

一、热点题材

二、成交额>10亿个股概念分布

注：数字代表概念股个数。

点评：市场相较于上个交易日放量2357亿元，两市成交10亿以上个股增加54家至492家。其中，前三的芯片、机器人、商业航天分别有177、143、132只个股，分别减少3、增加5、增加12只个股。周五A股三大指数集体收涨，沪指实现日线八连阳，板块呈现鲜明的"强弱分化"格局，周期类板块逆势爆发，科技类题材除了商业航天之外普遍休整。商业航天板块绝对算是独树一帜，神剑股份直接走出7连板，中国卫星3连板，航天发展、通宇通讯也都上板了，在个股分化加剧的背景下，上述前排核心标的依旧维持强势，再度彰显出其短期核心主线地位。总的来说，关注焦点还是商业航天，除了趋势股市场也在不停挖掘低位股。此外，虽指数连涨多日，但也不能太乐观。一是热点轮动快，基本都是炒一天歇几天，要是资金没法在商业航天板块稳住，还是会回到电风扇行情，二是个股分化的问题，周五超3400只个股下跌，不持有商业航天的会感觉赚指数、不赚钱。

一、历史新高个股

注：统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断。

二、一年新高个股概念分布

注：1、统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断；2、数字代表概念股个数。

点评：创一年新高个股较上个交易日增加12家至182家。其中，前三的商业航天、芯片、机器人概念分别有65、47、30家个股创一年新高。历史新高与一年新高都是商业航天占比大幅领先，在一年新高中芯片股位列第二，分析人士认为，AI驱动的需求激增与供应短缺导致存储芯片价格持续攀升，将直接提升相关企业盈利预期，推动板块估值上行。相关个股：北京君正存储芯片主要产品有SRAM、DRAM、Flash等；恒烁股份主要产品包括NOR Flash存储芯片、嵌入式存储产品业务（利基型NAND Flash和eMMC芯片产品）。

航宇科技：子公司成航发助力我国首台2000公斤级涡扇发动机成功点火。点评：作为核心涡轮部件的配套服务商，成航发凭借多年深耕航空动力部件制造的技术积累，为该涡扇发动机核心涡轮部件制造、装配五大核心单元体，提供从原材料、精密加工到装配交付的全流程解决方案，产品性能完全匹配试验要求，为发动机首点火成功提供了支撑，充分展现了航宇科技从锻件到精加工的一站式高端制造与服务能力。

航天发展：公司聚焦蓝军体系及装备、新一代通信与指控装备、空间信息应用、数据智能与安全四大产业领域相关产品研发、生产、销售及系统解决方案等服务提供。公司围绕全球空间环境态势感知、全球数值天气预报、灾害性天气预报及空间天气预报等对全球高质量大气海洋遥感数据的需求，布局天目一号掩星探测星座，积极推进空间基础设施建设及应用战略布局落地，当前星座卫星在轨稳定运行，提供大气温度、湿度、压力等数据以及电离层电子密度、海面风速、土壤湿度等数据产品。此外，公司5G相关产品有5G小基站、通信板卡等专网及公网通信领域产品。周五东吴证券苏州相城大道买入72696.22万，3机构分别买入22285.02万、20621.90万、13566.91万，甬兴证券宁波和源路买入14958.27万。