一、三星电子联席CEO新年信释放HBM4利好，机构预计存储合约价格一季度涨幅将达30%-40%

三星电子联席CEO全永铉在新年信中发表罕见高调言论，推动公司股价周五大涨7.39%，续创历史新高。全永铉在信中表示：“我们的HBM4展示了差异化的竞争力，它甚至让客户评价道：“Samsung is back（三星回来了）。”这番言论也激发了市场对三星与英伟达即将达成供应协议的期待。自2025年下半年起，随着内存芯片价格回升以及市场对三星在下一代HBM竞争中重新崛起的期待，公司股价节节攀升。

据报道，野村证券近日维持对SK海力士的 “买入” 评级，并给出88万韩元的目标股价，高于此前预期的84万韩元。野村同时还将三星电子的目标股价从15万韩元上调至16万韩元，并指出，鉴于存储芯片价格持续走高，三星业绩到明年仍有较大提升空间。该行指出，通用型DRAM价格第四季度涨幅达30%-40%，服务器用DRAM价格环比涨幅预计在40%-60%。

国金证券预计，2026年Q1，存储合约价格预计继续攀升，涨幅将达到30%~40%。DDR5 RDIMM内存价格预计将上涨超过40%，NAND闪存价格预计将出现两位数百分比的涨幅。

爱建证券研报指出，Micron、SKHynix、铠侠等国际存储厂商凭借持续的技术迭代，仍占据全球市场龙头地位：Micron聚焦HBM3E、高端NANDFlash等高附加值产品，深度绑定NVIDIA等AI巨头构建定制化供应链。受益于AI服务器持续高景气叠加iPhone等智能手机存储芯片参数升级周期，存储行业将开启新一轮发展周期，建议关注国产存储产业链上市公司投资机会。与前两轮周期不同，本轮涨价周期来自于智能手机和服务器的双重需求共振。iPhone在2025年完成存储容量升级后，其内存容量有望在2026迎来再次升级。如此密集的持续升级，有望助推全球存储芯片市场涨价周期在2026年延续。

二、相关上市公司：赛腾股份、雅克科技

赛腾股份：三星一直是公司的重要客户，双方一直有业务合作，前期公司HBM检测设备已有批量出货，且部分设备已完成验收。

雅克科技：含氟类电子特种气体方面，子公司科美特为台积电、三星电子、 Intel、中芯国际、海力士、京东方等芯片制造商批量、稳定供应电子特气。