【电报解读】随着可复用火箭密集发射与探索，机构看好商业火箭产业正从0到1进入快速迭代的黄金发展期，三大细分领域在发展早期有望同步收益，这家公司在细分领域市占率达到90%以上，是长征系列火箭重要供应商

电报解读

2026.02.10 17:05 星期二

//电报内容

【深蓝航天“星云二号”大型可回收火箭第二批次发动机首台产品热试车考核成功】财联社2月10日电，深蓝航天官微发布消息称，近日，深蓝航天“星云二号”大型可回收运载火箭的核心动力系统研发再获关键进展。国内最大推力的液氧煤油变推力发动机“雷霆-RS”，顺利完成两次时长5s、40s的整机点火试验。该发动机推力可达130吨，是目前国内推力最大的针栓式液氧煤油发动机，此次成功标志着该发动机正式跨越稳态工作门槛，也意味着“星云二号”火箭动力系统的工程化验证迈入高密度、快节奏新阶段。

//解读摘要

2月8日15:52《电报解读》追踪到“GPU独角兽集中开启资本化”，随即发文梳理产业投研逻辑：在资本市场的支持下，2026年将是国产GPU在供给侧快速丰富的阶段。需求侧，运营商和“主权AI”、央国企AI+行动类需求明确，互联网和大模型研发类厂商在推理端也将看到国产GPU的快速渗透。本文提及南亚新材，其2日最高涨19.83%。