一、存储芯片|151亿美元！SK海力士宣布追加投资扩建HBM工厂，机构预计2026年全球HBM出货量有望达5.7BGB，这家公司的临时键合机、解键合机整体工艺指标已达到国际先进水平，目前已全面覆盖国内主要2.5D及HBM客户

据媒体报道，根据2月25日的一份声明，SK海力士将投资21.6万亿韩元（约合151亿美元）用于在龙仁半导体产业集群为第一间工厂建设新设施，并为第二至第六期工程建造5间洁净室。投资期为2026年3月至2030年12月。SK海力士表示，公司判断随着AI的快速演进与扩散，全球存储器需求正集中于自身，需要积极扩大生产基础设施以应对增长。该工厂将作为AI核心存储芯片——高带宽存储器(HBM)的生产基地。

点评：机构预计，2026年全球HBM出货量有望达到5.7BGB，收入金额有望达到500亿美元。长江证券认为，AI技术爆发催生的存储需求呈指数级增长，显著放大了传统存储行业周期的持续性与上行陡峭程度，行业正迎来由AI主导的结构性景气周期。

公司方面，华海诚科的颗粒状环氧塑封料(GMC)可以用于HBM的封装。芯源微的临时键合机、解键合机整体工艺指标已达到国际先进水平，目前已全面覆盖国内主要2.5D及HBM客户。

二、消费电子|三星即将举办Galaxy全球新品发布会，分析师称消费电子硬件仍然是AI应用落地最为确定的受益方向，这家公司已为国内多家知名手机终端提供多款非晶合金铰链结构件

据三星手机消息，三星S26系列即将在明日举办的Galaxy全球新品发布会上，推出S26、S26+与S26 Ultra三款机型，其中S26 Ultra将首次搭载三星首款硬件级防窥屏，屏幕可智能识别敏感信息区域，自动在局部施加防窥效果。

点评：中国银河证券分析师高峰表示，大模型能力加速进化，加速推动进入“AgenticAI”阶段，软件商业模式存不确定性，对比之下，硬件仍然是AI应用落地最为确定的受益方向，为消费电子产业链公司带来新的业务增长点。国内春节期间消费数据显示新型消费电子品类增长迅猛，海外方面头部企业正加速布局AI硬件入口，关注AI眼镜、AI玩具、人形机器人、智能驾驶等方向下消费电子公司投资机会。

公司方面，宜安科技已为国内多家知名手机终端提供多款非晶合金铰链结构件，成为折叠屏手机产业链上重要的一环。公司生产的非晶合金FaceID支架、摄像头模组等已向国内知名手机厂商批量供货。金太阳主要产品有折叠屏钛合金轴盖、折叠屏高精密转轴零配件、智能手机中框、笔记本前后盖、5G射频器件、各类金属结构件以及精密模具等。

一、热点题材

二、成交额>10亿个股概念分布

注：数字代表概念股个数。

点评：市场相较于上个交易日放量2605亿元，两市成交10亿以上个股增加78家至571家。其中，前三的芯片、机器人、锂电池概念分别有190、147、118只个股，分别增加16、21、27只个股。在节后资金持续回流的推动下，市场继续稳步放量上行。盘面上，市场主要聚焦资源品与涨价概念，呈现“高切低、软向硬”的格局。涨价概念的磷化工是日内主动性最强的方向，板块涨幅达8.79%。澄星股份、六国化工、和邦生物、金正大、云天化等实现2连板，川金诺收获20%涨停。消息面上，美国将磷和草甘膦列入战略资源，核心逻辑是磷化工作为新材料的重要细分，兼具资源属性与新能源产业链需求支撑。资源品主要是有色、稀土等，节奏上滞后于化工，主动性稍微打了折扣，持续性预期比较不明确，后续走势比较容易受到地缘因素影响。综合来看，市场焦点主要集中在涨价资源类板块，情绪也有所回暖，磷化工、有色、半导体、化工等主线票批量晋级，梯队从高到低层层递进，唯一不足的是目前轮动还是比较快，轮动的随机性也比较强。

一、历史新高个股

注：统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断。

二、一年新高个股概念分布

注：1、统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断；2、数字代表概念股个数。

点评：创一年新高个股较上个交易日增加76家至296家。其中，前三的机器人、锂电池、芯片概念分别有61、48、44家个股创一年新高。历史新高个股占比商业航天排第6，西南证券表示，商业航天正式迈入建设期，通信行业开启“星座级Capex”新周期，是2026年最具确定性的核心主线。相关个股：中航重机的锻铸产品已配套东方空间“引力一号”、星河动力“谷神星”等多型商业火箭，形成面向商业航天的专用基础结构件供应体系；太力科技是中国航天专用封装袋的独家供应商，公司具备支持商业载人航天在轨驻留保障的能力。

北京君正：公司DRAM涨价幅度相对较大，Nor Flash也有不同程度的价格调整，计算芯片价格也有所上涨。点评：公司专注于集成电路设计领域，坚持“计算+存储+模拟”的产品战略和“内外循环双轮驱动”的市场战略，存储芯片主要产品有高集成密度、高性能品质、高经济价值的SRAM、DRAM、Flash等，主要面向汽车、工业、医疗等行业市场。

风语筑：公司拥抱具身智能技术，为文化场馆和新文旅项目提供一体化具身智能解决方案，包括个性化导览人形机器人和AR增强现实导览AI眼镜等。2025年上半年，公司获圆明园官方独家授权，以自研IP及8KVR技术复原盛世御园，相继于圆明园遗址公园与世界技能博物馆上线并运营《梦回圆明园》VR大空间。同时，公司设立“具身智能研究院”，与松延机器人签署战略合作，并积极与头部AI硬件厂商对接，面向文化场馆、文旅街区等新文旅场景提供“场景策划—内容生成—算法部署—硬件集成—持续运营”一体化具身智能解决方案。公司将把具备情感交互能力的仿生机器人、具备复杂地形适应的人形机器人以及支持空间计算的AI眼镜等智能终端深度嵌入讲解接待、AI导览、文娱演艺、零售与二次消费等环节，持续推动人工智能与沉浸式体验的融合创新，在AI重塑数字创意产业的进程中抢占先机、拓展增量。此外，公司与商业航天员中心签约，负责整体空间规划、数字内容构建与沉浸式系统搭建，打造模拟训练、互动科普等复合型航天体验场景。今日摩根大通(中国)上海银城中路买入4377.89万，华泰证券深圳前海营业部买入3347.71万，东方财富拉萨团结路第一营业部买入2219.62万，国金证券深圳分公司买入2215.41万，中金公司上海分公司买入2132.67万。