一、特斯拉机器人“比心”，第三代人形机器人或将发布，2027年有望面向公众销售

3月11日，特斯拉官方微博转发了TeslaAI的一条帖子，配图是其人形机器人双手比出爱心形状。配文写道：“ 特斯拉人形机器人=一双极其复杂灵巧的手+一个智慧的‘大脑’+可大规模量产的能力。”疑似为即将发布的新款机器人预热。

值得关注的是，2月2日就有媒体报道，特斯拉官方微博当日宣布，第三代特斯拉人形机器人Optimus V3（擎天柱第三代）即将亮相。它将是一款通用人形机器人，可通过观察人类行为学习新技能，也能通过演示、口头描述或展示视频来执行任务，预计年产百万台。

根据马斯克采访内容，特斯拉人形机器人“擎天柱”，已可在特斯拉工厂中人执行一些简单任务，预计到2026年底将能处理更复杂的工作。到2027年底，特斯拉人形机器人可靠性和安全性预计将达到非常高的水平，功能范围也更广，人形机器人有望启动公开销售。

二、特斯拉人形机器人产能即将按下加速键，产业链景气度确定性加强

东方证券杨震认为，特斯拉持续预热第三代机器人，根据特斯拉2025三季度和2025四季度电话会，特斯拉将在2026一季度准备好Optimus V3的生产原型。Optimus V3的进步较大，有望成为“明星”产品。在特斯拉2025年四季度电话会中，马斯克透露了V3拟人化程度更高，V3有望在灵巧手的设计、AI赋能的机器人大脑思考能力等方面取得突破。特斯拉机器人经过多年迭代发展，其设计和大脑能力也在逐渐优化。此外，特斯拉对V3的描述为适合量产的机型，反应了公司对V3的量产落地信心更强。由于V3有更多的技术进步，因此预计V3的落地将产生较大市场反响，进而加速产业的快速发展。特斯拉人形机器人产能即将按下加速键，产业链的景气度的确定性加强，将为板块带来投资机会。

三、相关上市公司：震裕科技、北特科技

震裕科技：公司线性执行器模组及反向式行星滚柱丝杠已直接对接海外大客户；国内目前已采用或正在研发使用线性执行器模组和反向式行星滚柱丝杠的人形机器人体厂基本实现批量供货、送样、技术交流等全覆盖，相关产品已经得到国内外多个知名头部人形机器人本体客户验证。

北特科技：公司持续配合客户开展丝杠零部件样件生产，并重点建设人形机器人丝杠产线，已能实现全工序均由公司独立完成生产并设计执行相应的单工序自动化方案，目前已具备样件生产能力。