①首轮涨价落地！铜箔2026年新增需求25-30万吨远超供给增量10万吨，行业产能利用率突破90%后加工费修复确立，这家在极薄铜箔领域率先实现批量交货的企业有望充分受益；②电子电路铜箔预计全年提价2-3次、累计涨幅20%-30%，高端HVLP产品挤占产能推动整体涨价，这家企业四代产品验证加速切入；③2027年电子铜箔供需将更趋紧张，高端HVLP产线将更多挤占普通铜箔产能，产线技改和新建高端产线需求增长，这两家国内企业正攻克技术瓶颈。