①半导体产业链集体走强，栏目精选机构研报，Ta持续加码企业级存储等高景气赛道，今日大涨15.97%； ②电力板块表现活跃，栏目追踪主力资金动向，这家公司有望深度受益于本轮电网基建高景气周期，今日涨停； ③前瞻布局CPO交换机内部核心互联环节，这家人气公司大涨10.3%。
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市场热点一 半导体
中信证券研报指出，3月以来存储价格再度上调，证明存储行业景气度维持高位，供不应求将持续至2027年，涨价贯穿2026年全年，坚定看好存储产业趋势。
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5月7日21:13《财联社早知道》 指出随着国产半导体设备、零部件、材料全环节的逐步突破，先进制程产品批量落地， 海外依赖度持续下降，本土企业成为产业增长核心动力，提及海光信息，其在5月11日大涨8.01%。
5月10日17:40《风口研报》 精选“江波龙”公司研报并展开梳理， 据分析师观点：公司全力推进端侧产品AI化转型与高端存储技术布局，预计随着UFS4.1主控芯片、mSSD等高性能新品在2026年全面放量，未来成长动能强劲；此外，公司eSSD与RDIMM产品已成功完成鲲鹏、海光、飞腾等多个国产CPU平台服务器的兼容性适配，DDR5RDIMM产品也通过了AMD旗下ThreadripperPRO9000WX系列工作站CPU认证；看好公司存储周期上行盈利能力持续改善，周期与AI共振驱动业绩高增。5月11日，江波龙强势拉升，当日收涨15.97%。
5月11日06:57《研选》 精选江波龙公司研报 ，指出公司持续加码新型嵌入式存储、SiP封装mSSD、企业级存储等高景气赛道，其在5月11日大涨15.97%。
5月8日08:35《电报解读》 追踪到“百度旗下昆仑芯正式启动科创板上市辅导” ，随即梳理相关投研逻辑：考虑到AI应用有望带动推理需求加速释放叠加国产芯片技术迭代，国产芯片需求有望持续提升；全球算力供应链不确定性增加背景下，昆仑芯优势在于通过软硬协同大幅降低TCO。本文提及北京君正，其2日最高涨11.19%。
5月7日08:14《九点特供》 指出“火箭+卫星+光伏+算力芯片”全面布局下 ，马斯克太空算力版图有望实现商业闭环，提及大族激光，截至5月11日收盘，其3日收获2板。
5月5日17:18《风口研报》 精选“裕太微”公司研报并加以梳理 ，引用分析师观点指出：AI万卡集群驱动高速通信芯片需求，裕太微国内稀缺兼具以太网与SerDes能力，产品进入数据中心供应链。四条芯片产品线量产，储备DSP核心算法。车载PHY芯片出货超1500万颗，2025年营收增超14倍，成增长新引擎。裕太微4日最高涨30.56%。
5月5日16:08《风口研报》 精选“半导体测试”产业研报并加以梳理 ，援引分析师观点指出：AI芯片集成度与复杂度大幅提升，先进封装工艺快速普及，推动，半导体测试设备向高精度、高并行、高适配性方向升级；全球半导体测试设备市场呈现高度集中格局，国内企业在技术、品牌与客户积累上仍与海外龙头存在差距，但依托持续高强度研发投入、本土化快速响应与高性价比优势，进入加速突破期。本文提及精智达，其4日最高涨16.7%。
市场热点二 电力
5月8日，国家能源局等四部门联合印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》。
4月29日21:24《狙击龙虎榜》 追踪市场热点 ，尽管短期因原材料涨价致业绩承压，但随着AI电力基建订单逐步落地及成本联动定价机制修复毛利，宝光股份将深度受益于本轮电网基建高景气周期。其在5月11日收获涨停。
财联社VIP特联合蜂网特邀“算电协同与绿电直连”领域专家，讨论人工智能数据中心建设对绿电、储能、电网和电力运营商的拉动。《金牌纪要库》在5月6日22:26发文并梳理出受益的上市公司，其中提及大唐发电和禾望电气，截至5月11日收盘，大唐发电区间最高涨幅达22.29%，禾望电气区间最高涨幅达14.28%。
市场热点三 CPO
全球AI产业正经历深刻变革。海外微软、谷歌、亚马逊、Meta等巨头持续上修资本开支，AI商业化进入正循环；英伟达携手康宁推进光互联，CPO与“光入柜内”趋势明确，光通信需求强劲。
5月10日13:07《研选》 精选太辰光公司研报 ，指出太辰光前瞻布局CPO交换机内部核心互联环节，光纤路由柔性板及Shuffle Box产品已完成头部客户验证，保偏MPO等配套价值持续提升。其在5月11日大涨10.3%。
5月11日07:36《电报解读》 追踪到中瓷电子互动易线索， 随即展开解读：公司作为国内外光模块公司的核心陶瓷产品（陶瓷外壳、基板）供应商，公司是国内最大高端电子陶瓷外壳制造商，为国内外光模块厂商供陶瓷外壳与基板，速率覆盖全梯度，1.6T已批量供货。凭借工艺与客户认证，光通信市占率提升，进入全球顶尖厂商供应链。此外，公司拓展第三代半导体功率模块封装，车规级产品进入验证；消费电子陶瓷封装出货稳步增长。5月11日，中瓷电子涨停。
4月29日22:51《电报解读》 发文覆盖“光隔离器”方向 ，引用机构观点指出：光隔离器作为光通信的关键无源器件，其核心功能依赖于偏振片和法拉第旋光片的协同工作，利用法拉第磁光效应实现光的单向传输。当前该产业链上游面临缺口，布局隔离器及其上游原材料领域的企业有望凭借其稀缺性与技术壁垒构建优势持续受益。本文提及华工科技，其5日最高涨24.91%。
5月5日22:00《公告全知道》 精选“红板科技”公司公告并加以梳理 ，发文指出：公司4.19亿元收购江西志浩，快速扩充PCB产能，发力中高端领域。公司具备AI服务器、光模块PCB及IC载板技术，产品覆盖低轨卫星、消费电子、工业控制等，绑定头部客户，成长动能充足。红板科技收获3连板，4日涨超37%。
5月7日22:02《公告全知道》 精选“炬光科技”公司公告并加以梳理 ，发文指出：公司为光子产业链上游及中游供应商，光通信OCS业务量产爬坡，CPO业务处样品验证阶段。此外，半导体业务覆盖前道制程与先进封装，存储芯片退火业务快速增长。同时，公司长期为光刻领域供应核心元器件，绑定国际龙头，多业务协同发展。炬光科技2日最高涨15.35%。
市场热点四 商业航天
消息面上，在5月9日开幕的第二届空天信息技术大会上，中国科学院空天信息创新研究院联合科研院所、高校、航天企业等百余家单位，共同发布《共建“太空云”生态倡议书》。
5月7日09:17《盘中宝》 发文并引用券商分析师观点指出 ：当前商业航天在政策端以及产业端双轮驱动下进一步提速，持续看好后续商业航天国产化加速突破，并带来下游各环节及太空算力等环节投资机会。文章提及顺灏股份和钧达股份，截至5月11日收盘，钧达股份区间最高涨幅达28.14%，顺灏股份区间最高涨幅达11.68%。
市场热点五 液冷
以英伟达为代表的AI芯片功耗正以代际翻倍的速度提升。从B200的1000W到未来Rubin系列R300的4000W+，单机柜功率密度已跃升至140kW以上，远超风冷系统15kW的经济散热上限。液冷已成为支撑高密度算力部署的唯一选择。
5月7日20:24《风口研报》 精选“液冷一次侧设备”主题研报并加以梳理 ，引用分析师观点指出：液冷系统普遍采用二次侧室内散热与一次侧室外散热相结合的双循环架构，一次侧设备负责将二次侧带来的热量排放到大气中，常见设备包括冷却塔、干冷器、冷水机组等；各细分市场长期由斯必克、BAC、益美高等跨国巨头主导，未来随着AIDC的建设规模化推进和液冷技术覆盖率增加，国产厂商有望持续突破。本文提及冰轮环境、海鸥股份，其在5月11日双双涨停。
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