小米公布招股书 估值将超1000亿美元
2018-05-03 08:57 星期四
小米公司今日向港交所递交招股书。中信里昂证券、高盛、摩根士丹利担任联席保荐人。招股书未披露拟募资金额及IPO估值。保荐机构独家告诉财联社,小米IPO定价基本确定在1000亿美元以上。

财联社5月3日讯 小米公司今日向港交所递交招股书,中信里昂证券、高盛、摩根士丹利担任联席保荐人。招股书未披露拟募资金额及IPO估值。保荐机构独家告诉财联社,小米IPO定价基本确定在1000亿美元以上。

小米料将成2014年以来全球最大IPO,也是港交所实施同股不同权后第一股。

招股书显示,2015年、2016年及2017年,小米集团分别产生亏损人民币76亿元、利润人民币4.91亿元及亏损人民币439亿元。

截至2017年12月31日,小米集团有净负债人民币1272亿元,累积亏损人民币1290亿元,主要是由于就可转换可赎回优先股产生大额公允价值亏损。可转换可赎回优先股于合并资产负债表指定为负债,而公允价值增加于合并损益表确认为公允价值亏损。

经调整非国际财务报告准则,小米2017年净利润为53.6亿人民币,2016年为19亿元人民币。

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保荐机构称,小米IPO定价基本确定在1000亿美元以上,争1200亿美元,基石投资者定价在800亿美元以上。

当前小米老股转让价格区间已定,近期智通财经小米老股份额转让为标的资产—智通小米专项基金完成交割,最终交割价格已经在800亿美元估值以上。

以小米1000亿美元估值,去年75.8亿元人币估计盈利计算,其历史市盈率约为83倍。目前苹果公司估值为17倍,亚马逊估值则高达249倍。

分析认为,雷军希望引导市场将公司定位为互联网公司,而非只做智能手机等硬件的企业。估值参考对象并非苹果公司,而是亚马逊。雷军将小米目前的硬件+互联网服务+新零售商业模式称为“铁人三项”,本质上是一家以手机,智能硬件和物联网平台为核心的互联网公司。

近日,雷军还公开承诺,今年起小米旗下的手机,物联网及各种生态链产品等硬件业务的综合净利润率不会超过5%,如有超出的部分,将全部返还予用户。

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