财联社6月2日讯（记者 邹俊涛）地方银行通过专属储蓄产品吸引存款的趋势正持续升温。

财联社记者注意到，近期全国多地城商行、农商行趁“六一”儿童节集中推出少儿专属存款产品。而在更早前的春节、三八妇女节，甚至是情人节、开学季、“闺蜜日”、母亲节等非传统节日亦有不少银行推出相应主题的储蓄产品。

值得关注的是，相较于传统存款产品，这些专属产品利率普遍上浮，部分甚至出现利率倒挂现象。与此同时，银行频繁通过节日或特定客群专属产品上浮利率进行揽客，也引发了市场关于是否涉及“变相高息揽储”的争议。

博通咨询首席分析师王蓬博接受财联社记者采访表示，“如果整体规模金额比较高，而且通过门槛下探与利率上浮形成实际收益率高于大额存单，那就具备变相高息揽储的实质特征。”

其他银行业内人士向记者表示，当前监管环境下，银行不允许无序加息，但允许“差异化特色产品”存在，不过需要注意合规底线。

1万利率高于20万，银行节日专属存款再现利率倒挂

市场数据显示，今年“六一”期间，多家银行推出少儿专属存款产品备受市场关注。尤其值得注意的现象是，低门槛产品利率显著走高，部分产品收益反超传统大额存单，持续打破“起存金额越高、利率越高”的市场惯例。

以温州洞头农商行为例，该行1万元起存3年期少儿专属存款利率为1.90%，与其20万元起存同期限大额存单利率持平；相比该行1万元起存普通3年期定存1.45%的利率，上浮幅度高达45个基点。

此外，部分银行相关产品已出现利率倒挂。例如，绍兴恒信农商行1万元起存3年期少儿专享存款利率达到1.86%，较同期限20万元起存的大额存单利率高出6个基点。

财联社记者注意到，近年来，银行围绕节日场景或者特定客群推出的专属存款产品，利率上浮明显，甚至有逐渐替代大额存单成为定价最高储蓄产品之一的趋势，这一现象在今年春节期间已经初露端倪。

公开资料显示，北京农商行今年春节期间推出的2年期压岁钱专属定存产品，较同期限大额存单利率高出10个基点。而在三八妇女节期间，该行推出“女神节精选人民币储蓄存款产品”，起存金额5万元，1年期年利率1.5%，2年期年利率1.6%，也赶上了该行20万元起购的同期限大额存款利率。

值得一提的是，目前不少银行围绕节日推出的专属储蓄产品往往持续一个月甚至更久，并不局限节日时段。例如，此次不少银行推出的少儿专属储蓄产品从5月底就已经开始发售，将持续到6月结束。

频繁推出相关产品，业内争议：是否涉“变相高息揽储”？

针对银行借助专属储蓄产品揽储的趋势，博通咨询首席分析师王蓬博分析认为，这是在银行净息差持续承压、核心负债增长乏力背景下的一种结构性揽储策略。

王蓬博指出，此举“通过细分客群和场景化营销，既可规避统一利率上限的硬约束，又能提升客户黏性与账户活跃度，反映出中小银行在负债端竞争中对差异化路径的依赖。”

不过，随着银行频繁通过节日场景定制专属存款产品，并不断出现利率倒挂现象，市场也出现了是否涉及“变相高息揽储”的争议。

王蓬博分析认为，”如果整体规模金额比较高，而且通过门槛下探与利率上浮形成实际收益率高于大额存单，那就具备变相高息揽储的实质特征。“

某股份行相关人士与财联社记者交流表示，当前监管环境不允许无序加息，但允许“差异化特色产品”存在。该人士进一步补充，“对高息揽储的界定并不单纯看利率绝对值，而是看是否以变相补贴、返现、积分等方式突破利率自律机制。如果只是针对特定人群、特定场景设计差异化产品，且利率在备案范围内，一般不会认定为违规。”

相关人士指出，《中国银行业利率工作自律公约》第九条规定，银行可依据不同客群、产品、期限、场景，实行差异化存贷款定价。

某城商行相关人士向财联社记者表示，“我们内部对这类产品的发行规模和期限都有严格控制，避免因短期冲量而导致负债成本过快上升。同时也需防范客户为获取高息而‘凑单’开户，造成客户结构失真。”

不过，业内人士也普遍提醒，相关存款创新需坚守合规底线，避免场景化创新沦为新一轮价格战，进一步压缩银行盈利空间。