财联社7月7日讯（记者 周晓雅）今年上半年，“翻倍基”不再是孤例，而逐渐成为权益基金市场的规模级现象，各家公司也用各自打法交出长期业绩成绩单。

国泰海通证券数据显示，截至今年上半年底，合计有18家公募管理人旗下权益基金近3年整体收益超过100%；近5年则是有12家管理人业绩翻倍；拉长时间来看，近7年和近10年出现旗下权益基金整体业绩翻倍的管理人也分别有93家、73家。

值得留意的是，在上述不同的时间维度中，不乏中小型公司业绩持续表现居前，如财通基金、红土创新基金等，这背后，“小而精”的特色在这些基金公司有着鲜明体现。

相比起小型公司整体锐度较高，头部公司则是保持着稳定增长的势头，平台型的投研体系建设，也带来了产品业绩多点开花的情形，如易方达基金等，表现突出的还有中型基金公司永赢基金，聚焦热门赛道的细分产品布局形成自身差异化优势。

一批中小基金以“锐度”突围

近三年维度。财通基金旗下权益基金以304.83%的整体表现，在148家可比机构中位居第一；排名其后的是德邦基金和凯石基金，收益分别为288.37%、212.20%；另外，华润元大基金和红土创新基金也跻身榜单前五，近三年业绩分别为189.57%、177.47%。

排名第六至第十的依次是东财基金、银河基金、宏利基金、东吴基金、金信基金，近三年业绩表现依次为165.13%、152.13%、151.27%、151.26%、143.73%。

近五年维度。近五年维度排名前二的机构依旧不变，领先的财通基金旗下权益基金整体收益为254.78%，德邦基金旗下的权益基金整体权益则为223.64%。东吴基金、华商基金、红土创新基金则分别以180.80%、172.71%、172.63%位列前五。

英大基金、淳厚基金、华润元大基金、兴证证券资管、凯石基金等排名前十的机构，旗下基金的净值回报也都超过100%，分别为168.26%、153.84%、146.80%、115.20%、109.56%。

近七年维度。红土创新基金成为近七年领跑机构，旗下权益基金收益率达到850.05%；超过800%的还有财通基金，以805.13%的收益率位居第二；东吴基金、华商基金、华润元大基金以513.95%、477.49%469.25%排名第三到第五。

结合这3个时间维度不难看出，部分中小机构在权益基金方面表现锐度突出，更有机构在上述维度接连表现居前，如财通基金、红土创新基金。

上述中小基金公司是怎么发力？Choice数据显示，以3年的维度看，财通基金旗下的基金中，有8只增长超过300%，作为财通基金的副总经理兼权益投资总监，金梓才在管产品包揽了前五，其中，财通福鑫定开以490.25%的净值回报，位居近3年全市场业绩排名榜首。

除了金梓才这位财通基金权益领头人，公司旗下的夏钦、贾雅楠也有产品表现居前，他们更多是此前已具有买方从业经验的外部引进人才。

红土创新基金的“小而精”特色更加突出。该公司旗下全部8只权益类产品，具有3年期业绩的7只悉数斩获正收益。投资老将盖俊龙，目前担任红土创新基金的投资总监，他在管的5只基金年内业绩悉数翻倍，其中4只业绩满3年，也同样亮眼，比如红土创新新科技近3年收益达309.73%。

廖星昊在管的红土创新新兴产业则是斩获了351.1%的3年期业绩，他同样也是公司的外部引进人才，此前的能力圈更多在医疗板块，后续转向成长股投资，曾将自己的投资框架定义为景气轮动。

今年上半年，红土创新基金也以116.29%的收益率，在权益类公司位居第一；排名第二和第三的分别是财通基金、国寿安保基金，上半年收益率依次为114.39%、86.57%。

部分中小机构突围的同时，也有中小机构长期业绩表现垫底。近三年表现垫底的新沃基金，整体权益基金亏损12.27%，近五年更是亏损39.17%同样表现靠后；而近五年表现垫底的格林基金，已经亏损了51.99%。

头部机构“产品越多，业绩越稳”

相较于中小机构的表现分化，头部机构更多是稳中有涨。国泰海通证券数据显示，今年上半年，易方达基金旗下权益基金的整体收益率来到45.57%，在13家大型机构中继续保持领先。同样的，近10年、近7年、近5年的维度看，易方达基金维持着行业第一的优势，这些维度对应的收益率分别为256.3%、225.43%、52.43%。

细看之下，长期业绩的领先优势，更多源于产品的“多点开花”，也显示了该公司主动权益投研体系的稳定性。数据显示，5年维度里，易方达近三成主动权益产品进入全市场前10%，该占比为全行业第一。其中，易方达瑞享灵活配置混合以521.6%的5年收益位列全市场第一。

与此同时，易方达主动权益产品近五年平均回报超过70%，是全市场均值的3倍有余。该公司更多是自主培养的投研人才，目前主动权益板块多位核心基金经理任职超过十年。

中大型机构平台化打法

中大型机构则展现了介于“锐度”与“厚度”之间的打法。在近3年业绩榜单中，永赢基金收益率达到88.22%，位居该类机构第一；在今年上半年，该公司旗下权益基金的收益率也来到了40.42%，跟易方达基金差距约为5个百分点。近5年、近7年业绩分别为36.05%、119.64%。

梯队化特征，也在永赢基金主动权益产品中显现，近3年业绩来看，该公司旗下的永赢高端制造、永赢科技驱动、永赢成长远航一年持有、永赢医药创新智选等均在同类产品表现居前。

近年来热门的科技板块，也是永赢基金的主要布局方向。国金证券近期研报提到，永赢基金自2022年权益市场低位起逆势增加投研投入，陆续推出的“智选”系列聚焦国家战略性新兴产业，该系列目前共发行17只，泛科技类产品居多。

产品精准卡位，填补赛道和工具型产品的空白，旗下产品在随后多次主题行情中的阶段超额跑在市场前列，打出差异化产品优势，使得永赢基金在主动权益和科技基金的竞争格局中跻身重要位置。据国金证券的数据，永赢基金一季度末的科技基金规模已经达到556.4亿元，在20家可比机构中位居第一。

人才培养和引进上，该公司2023年引入知名基金经理高楠担任首席权益投资官，还吸纳了李文宾、欧子辰、许拓、蒋卫华等投研人员，同时内部提拔单林等新生代基金经理。

整体来看，除了永赢基金，近3年业绩排名第二、第三的分别是易方达基金和兴证全球基金，收益率为87.30%、66.21%；近5年的维度，除了领先的易方达基金，大成基金和永赢基金的收益率也分别来到40.96%、36.05%；近7年维度则是大成基金和工银瑞信基金排名行业第二和第三，依次收益率为184.73%、168.36%。