财联社8月5日讯（记者 梁柯志）8月1日，《个人贷款业务明示综合融资成本规定》正式实施，个人贷款业务全面进入综合融资成本强制明示时代，这一政策正在重塑整个助贷行业的发展格局。

财联社记者近期与多家助贷机构负责人交流了解到，去年至今多个行业新规落地，行业盈利空间被显著压缩，市场份额加速向头部平台集中，中小机构纷纷“自救”，行业迎来一轮实质性出清。

北京某中型助贷公司市场总监表示，今年以来国内业务开展难度明显加大，不少中型机构已经开始思考出路，一部分中小助贷机构选择直接转行，部分还想继续从事助贷相关业务，出海找市场成为现实选项。

“现在整个行业的普遍心态比较悲观，各家都在推进降本增效。”一位头部助贷资深人士透露，机构普遍压缩营销投放、缩减人员开支，新增业务规模大幅萎缩，部分机构今年几乎没有新增业务，预计未来一年会有一批机构逐步退出市场。行业压力已经传导至现金流层面，部分中小机构出现流动性紧张，甚至难以向合作银行足额缴纳保证金。

国内市场承压，行业进入头部机构时间

在政策规范之下，借贷平台应用下载量客观反映了行业真实情况。

点点数据研究显示，过去一年国内主流借贷平台应用下载量大幅走低，今年1‑7月月度同比下滑幅度在32%‑52%区间。其中7月APP下载量仅1923万，同比大跌52%，数据近乎腰斩。

点点数据分析师李子川认为，借贷应用下载量大幅回落，反映出平台营销投放收缩，市场整体活跃度显著下降。

不过，市场分化特征愈发清晰。有钱花、洋钱罐借款这类纯借贷属性平台业务下滑明显；反观拥有国资背景、资金实力雄厚的平台，例如京东金融、建行“惠懂你”等近半年下载量、用户活跃度实现逆势增长。

“中小平台被清理退出以后，这些流量有一部分其实是利好那些大平台的。”此前，某股份行个贷人士对记者表示，新规要求合作机构全部收费纳入明示范围，过去依靠拆分息费压低表面利率的方式行不通，助贷业务盈利空间减少，银行也会进一步收紧合作白名单。

除此之外，多位助贷机构人士表示，行业消息称仍有新的制度正在酝酿，如果实施，相信还有部分不合规机构被市场淘汰。

出海成为自救路径，高收益背后同样藏风险

上述助贷机构人士表示，国内市场收缩背景之下，出海已经成为不少中型助贷机构的自救方向之一。

点点数据报告显示，今年助贷机构出海形成三个方向，第一梯队以印尼、菲律宾为代表的东南亚市场，中资机构扎堆，竞争已经高度白热化；第二梯队为墨西哥、巴西等拉美国家；非洲市场则属于第三梯队。

然而，海外市场看似拥有更高的息费空间，但并不等于稳赚收益。

“海外市场年化利率400%、500%看着很高，但扣除通胀、汇率风险后，时间一长有可能真不挣钱。”前述北京助贷机构资深人士提醒。为对冲通胀、汇率剧烈波动风险，不少出海机构偏好几天至一个月的短期现金贷产品。

李子川也表示，印尼作为成熟出海区域，当地监管持续收紧，年化息费已从早年动辄百分之数百的水平大幅回落，最低档已降至30%-40%区间。

由于以印尼为代表的东南亚市场竞争加剧、获客成本快速走高，新出海机构的选择也随之变化，不少新入场机构开始选择南亚、非洲等部分中小国家作为切入点。