高盛上调2026-2028年全球晶圆制造设备支出预期，AI驱动存储、先进逻辑扩产带动行业景气上行。国内半导体设备同时受益国产替代，企业迎来量价齐升，盈利有望改善。催化看国内资本开支、订单落地与设备验证进展，需留意扩产不及预期、供应链等风险。