①Cignal AI上调光路交换机（OCS）市场预测至80亿美元，预期差来自市场规模、单GPU端口配比和客户结构的三重上修；②Lumentum的OCS积压订单超过4亿美元，Coherent订单已排至2028自然年，这个细分零部件是量、价、份额同步提升环节；②行业订单、资本投入和扩产同步出现，利润兑现节奏上，生产设备早于整机、整机早于大部分新路线零部件。