财联社9月7日讯（记者 梁柯志）尽管当前个贷市场面临需求不足、供给过剩等多重不利因素，但仍然有机构在努力寻找出路。

近日，财联社记者的一线调研反馈显示，广州深圳地区部分中小银行的经营贷实际获批利率已经突破4%；部分银行分支机构甚至透露，其高利率产品占比已经超三分之一，市场接受度很好。

受访多位行业和研究人士认为，当前部分小银行利率逆势走高并非短期市场波动，而是银行个贷告别同质化竞争，逐步进入客群、定价分层次竞争的一个早期信号。

内外因共同驱动，部分银行逆势扛起个贷“涨价”大旗

某股份行深圳分行资深业务人士告诉记者，近两年行业降价竞争动力充足，利率持续走低，目前已经无法再低了。但情况近期在发生转变，能拿到利率下限的客户已经非常少，而且对利率敏感度不高的资金周转型客户需求在增加。

某城商行深圳分行业务人士则向记者证实，该行根据客户综合资质差异化定价，高风险客户对应高利率，目前分行4%及以上利率的贷款业务占比约三分之一，市场接受度良好。

为何在当前个贷市场需求低迷，供给过剩的情况下，部分银行能够竖起“涨价”大旗，反市场而行？多位受访业内人士认为，其中有内外两重原因。

内因来说，是部分中小机构开始意识到，在大行凭借资金成本、平台优势掩杀之下，个贷业务必须找到差异化的发展路径，否则最终只能被迫内卷。

上海某机构银行业资深分析人士即认为，贷款需求本身就分成多种类型，而且有对应的风险利率。近段时间在自律机制和大中型银行风控标准提升的影响下，大行的个贷下沉力度减弱，正好给地方银行一个业务发展的空间。其次，地方银行的客群的确要弱于大行和股份行，从风险收益来看，必须提高利率与之匹配。

外因则是，近一年以来监管持续出手反内卷，对助贷行业实施强监管，这客观上为在竞争中处于劣势的中小银行逐渐打开了一条新的路径。

2025年10月《商业银行互联网助贷业务管理新规》正式施行，银行助贷合作机构全面实行名单制管理，跨区域个贷业务受到严格限制；2026年9月1日，《个人贷款业务明示综合融资成本规定》落地，要求所有贷款费用全部明示，且综合成本严格控制在24%红线以内。

多位助贷机构人士表示，随着助贷新规的实施以及银行跨区域业务的限制，区域银行的需求和客户呈现快速属地化转向。与此同时，助贷机构原有部分客户也在向风控要求较弱的地方小银行靠拢。

上述深圳城商行人士还认为，个贷客户回归线下也会提高区域银行在高风险客群的议价能力。

个贷竞争格局或步入新阶段，分层竞争体系望重新成型

财联社记者注意到，近期披露的上市银行中报数据，也在一定程度上印证了这一分层趋势。国信证券统计数据显示，当前城商行资产增长势头强劲，资产增速排名前12位的上市银行均为城商行，增速区间维持10%-24.8%，两位数资产增速成为常态，利润增速也整体高于国有大行与股份行。

上述城商行深圳分行人士还表示，现在总行对零售风控系统的数字化和模型准确率要求非常高。一方面需要对现有客户的快速梳理和分层，二来对风险控制的前瞻性和及时性有要求。

财联社记者还注意到，6月以来，多家城商行高薪招聘零售风控专家，明确要求“全力搭建全链路数智化风控体系，推动贷前、贷中、贷后全流程风控升级，自主可控的风控能力建设持续加大成本投入”。

这种布局，意味着当前地方银行的差异化打法，或许并不只是简单在复制十年前民生、平安等股份行在中小微企业上通过资质下沉来获取更高风险溢价的模式。

“股份行之前的做法有两个弊端。一个是技术手段上不能像现在这样更有效的追踪客户，二则是股份行是全国性经营，其资产摆布最终还是逃不过周期的力量。但城商行聚焦局域市场，特别是部分地头较好的公司，用精细化的手段是有可能找到差异化路径的。”一家头部股份行零售业务部门负责人对财联社记者表示。

但目前，部分机构的这种打法转变还难以被市场主流认可。财联社记者采访了解到，依然有不少大行、股份行人士认为在当前市场环境下个贷主动涨价，或许难以获得市场认可。