导读：①农业板块赚钱效应显著，短期情绪接近阶段高点，后续大概率由普涨转入分化震荡；②市场对于厄尔尼诺炒作开始向化肥、代糖等低位细分延伸；③科技赛道量能不足反复震荡，外围光通信再度大涨，关注A股相关细分弹升力度。

昨日市场延续分化态势，双创指数跌超1%，市场维持快速轮动格局，存量博弈格局下，普涨行情短时间或难以开启，精准把握市场节奏、聚焦强势题材、规避弱势赛道成为短期交易的核心关键。

农业股延续强势，金健米业再度涨超9%，近18个交易日累计涨幅超140%，亚盛集团走出4连板，敦煌种业8天5板。农业股持续走出了正反馈吸引越来越多的资金涌入，本轮农业板块行情具备极强的正向反馈效应，持续的赚钱效应不断吸引场外增量资金持续涌入，推动板块热度层层递进、不断升温。经过昨日板块集体脉冲式拉升后，农业题材短期情绪已逐步趋近阶段性高潮，若没有增量资金承接，后续行情大概率将从普涨拉升阶段进入分化震荡阶段

随着农业主线热度持续扩散，行情逻辑进一步延伸，依托厄尔尼诺气候现象的炒作逻辑，资金顺势挖掘产业链延伸机会，带动化肥、代糖两大细分概念集体爆发，其中，金正大、中粮科技、红棉股份、保龄宝等个股成功涨停，成为市场新的短线热点。

从资金偏好角度来看，本轮扩散延伸的化肥、代糖概念股，普遍具备股价低位、整体市值偏小的核心特征，符合当前存量博弈的环境下，资金规避高位权重、抱团低位小市值题材的风格明确，这类低位低价、具备明确事件催化的小众赛道，更容易获得资金集中拉升。不过需要注意的是，7天6板人气龙版传媒停牌核查，可能会对短线题材炒作形成情绪压制，后续需重点跟踪其余高位人气标的的承接力度和资金反馈，一旦高位人气股批量负反馈留意短线情绪回撤风险。

科技赛道昨日再度陷入震荡调整。从盘面核心逻辑来看，科技板块始终缺乏持续放量的资金支撑，量能持续萎靡导致板块走势反复震荡、涨跌交替，难以形成持续性上行趋势，当前的弱势调整行情也是市场资金博弈下的合理走势。不过外围市场传来积极信号，隔夜美股光通信概念板块集体大幅上涨或起到正向映射作用，今日A股光通信及相关科技细分赛道的联动反弹力度，值得重点跟踪关注。